Hva er formålet med kontantstrømoppstillingen?
Utarbeidelse av en kontantstrømoppstilling tjener ulike formål som å oppgi kontantbevegelser med hensyn til kontantstrøm og utstrømning, utførelse av strategiske beslutninger tatt av ledelsen, og gir relevant informasjon om en organisasjons økonomiske velvære slik at dens likviditetsstatus kan avledes og projiseres til leserne av regnskapet.
Kontantstrømoppstillingen er en finansregnskap som viser detaljene i slike transaksjoner i løpet av en regnskapsperiode. Det gir et klart bilde av hvor mye kontant som strømmer inn i firmaet og hvor mye kontant som strømmer ut av firmaet. I tillegg til informasjonen om kontantstrøm og utstrømning gir den også kildene til disse aktivitetene.
Slik avsløring hjelper til å forstå om kjernevirksomheten til selskapet er selvbærende og har langsiktige vekstutsikter. På grunn av klarheten den blir, anses en kontantstrømoppgave som et viktig dokument som kreves av både regulatorer og investorer.
Topp 5 Formål / mål med kontantstrømoppstillingen
# 1 - Forklaringen til endringene i kontanter
Målet med kontantstrømoppstillingen er å gi en detaljert beskrivelse av hvordan og i hvilke beløp kontantstrømmen strømmer inn og ut av firmaet. Mer enn det forklarer det hvordan kontanter ble generert og hvordan de ble brukt videre i løpet av en bestemt regnskapsperiode.
Vurder følgende kontantstrømoppstilling. Det viser, genererte kontanter, kontanter distribuert, og på hvilke aktiviteter det ble gjort.
# 2 - Informasjon om ikke-kontante investeringer og finansieringsaktiviteter
Den beskriver pengene som brukes på ikke-kjerneaktiviteter som investerings- og finansieringsaktiviteter. Disse aktivitetene, selv om de ikke er kjerne, har en betydelig innvirkning på selskapets nåværende og fremtidige kontantstrømmer.
Når vi analyserer kontantstrømoppstillingseksemplet vårt, kan det vises at kontantstrømmen fra disse aktivitetene var henholdsvis 12000 og -2000, som vist nedenfor.
Rapportering av slik informasjon er sammen med ytterligere eksponeringer, hvis noen, da både regulatorer og investorer følger den nøye.
# 3 - Firmaets økonomiske tilstand
Det fokuserer ikke bare på økonomiske tall, men også på hvordan disse tallene er oppnådd. Det kan være et tilfelle hvor kontantstrømstallene ser lovende ut, men bare er én gang og kanskje ikke gjentas i fremtiden. Vurder for eksempel følgende kontantstrømoppgave
Ser man på de endelige tallene, kan man si at firmaet gjør det bra, ettersom det har et kontantoverskudd på 27000. En slik tolkning bør være nok til at aksjekursen skyter oppover.
Imidlertid bør en forsiktig investor analysere ytterligere å kunne identifisere at selskapets kjerneaktiviteter har oppført negative tall. Det er bare aktiviteter som ikke er kjernevirksomhet, som salg av land og gamle maskiner, og det endelige tallet ser bedre ut. Slike aktiviteter er bare engangsbetalinger og må tas med en klype salt. Hvis vi fjerner kontantstrømmen fra disse aktivitetene, endrer situasjonen seg, og det er klart at firmaet har lagt dårlige resultater for inneværende regnskapsår. Når dette er klart, vil det ikke ta lang tid før aksjeeuforien forsvinner og aksjekursen går sørover.
# 4 - Gir et syn på ledelsesstrategi
Hovedformålet / målsettingen med kontantstrømoppstillingen er å indikere selskapets ledelsesstrategi og fremtidsutsikter. Tenk på følgende eksempel
Her prøver ledelsen å avvikle eiendelene når kjernevirksomheten i virksomheten gir negative tall, skulle heve alarmklokkene. Investorer bør ha en anelse om at slike negative tall ikke går på bekostning av en vekststrategi. Det kan faktisk være et scenario at firmaet synes det er vanskelig å finne investorer eller skaffe penger fra markedet. Ledelse i et slikt scenario prøver sitt beste for å forbli løsningsmiddel. Det krever nærmere etterforskning, og investorer bør følge ledelsens kommentar nøye for å dykke nærmere inn.
# 5 - Juridiske krav
Bedrifter må rapportere kontantstrømoppstillingen i samsvar med regnskapsstandarder. Disse kreves og følges nøye av regulatorer for å sikre at investorens penger er trygge. Hvis oppdagelsen av økonomisk svindel skjer i de innledende stadiene, fjerner det eventuelle katastrofale hendelser i fremtiden. Det er en felles debatt om finanskrisen i 2008-09. Hvis regulatorene over hele verden har vært mer årvåkne, hadde identifiseringen og diagnosen av effekten av lavkonjunkturen vært gjort til rett tid. F.eks. Når det gjelder SATYAM-svindel, ble det brukt mye penger på MAYTAS i stedet for på noen operasjonelle aktiviteter. Således, hvis SEBI kunne ha analysert kontantstrømoppstillingen til SATYAM, hadde de oppdaget svindelen mye tidligere. Dermed kunne mange investorers penger blitt spart.
Konklusjon
Kontantstrømoppstillingen er en indikator på firmaets likviditet. Det gir nyttig informasjon til investorene om kontantstrøm og utstrømning. Enda viktigere, ved å gi hvordan disse kontantene ble generert, hjelper det med å eliminere enhver kreativ regnskaps illusjon som gis og identifisere om firmaet er løsningsmiddel eller står overfor en kontant knase.