Tilbakebetalingsperiode (definisjon, formel) | Hvordan beregne?

Definisjon av tilbakebetalingsperiode

Tilbakebetalingsperiode kan defineres som tidsperiode som kreves for å få tilbake de opprinnelige kostnadene og kostnadene og investeringskostnadene som er gjort for at prosjektet skal nå når det ikke er noe tap uten fortjeneste, dvs.

kilde: Lifehacker.com.au

Ovennevnte artikkel bemerker at Teslas Powerwall ikke er økonomisk levedyktig for folk flest. I henhold til forutsetningene som ble brukt i denne artikkelen, varierte Powerwalls tilbakebetaling fra 17 år til 26 år. Tatt i betraktning Teslas garanti er bare begrenset til 10 år, er tilbakebetalingstiden høyere enn 10 år ikke ideell.

Formel for tilbakebetalingsperiode

Formel for tilbakebetalingsperiode er en av de mest populære formlene som brukes av investorer for å vite hvor lang tid det generelt vil ta å få tilbake investeringene, og beregnes som forholdet mellom den totale opprinnelige investeringen og netto kontantstrøm.

Fremgangsmåte for å beregne tilbakebetalingsperioden

• Det første trinnet i å beregne tilbakebetalingsperioden er å bestemme den opprinnelige kapitalinvesteringen og
• Neste trinn er å beregne / estimere den årlige forventede netto kontantstrømmen etter skatt over investeringens levetid.

Beregning med ensartede kontantstrømmer

Når kontantstrømmer er ensartede over eiendelens levetid, gjøres beregningen gjennom følgende formel.

Tilbakebetalingsperiode Formel = Total startkapitalinvestering / Forventet årlig kontantstrøm etter skatt

La oss se et eksempel på hvordan vi beregner tilbakebetalingsperioden når kontantstrømmer er jevne over hele eiendelens levetid.

Eksempel:

Et prosjekt koster $ 2Mn og gir et overskudd på $ 30.000 etter avskrivning på 10% (rett linje), men før skatt på 30%. Lar oss beregne tilbakebetalingsperioden for prosjektet.

Resultat før skatt $ 30.000

Mindre: Skatt @ 30% (30000 * 30%) $ 9000

Resultat etter skatt $ 21.000

Legg til: Avskrivning (2Mn * 10%) $ 2,00,000

Total kontantstrøm $ 221000

Når du beregner kontantstrøm, legges avskrivninger generelt tilbake, ettersom det ikke resulterer i kontantstrøm.

Formel for tilbakebetalingsperiode = Total startkapitalinvestering / Forventet årlig kontantstrøm etter skatt

= $ 20,00,000 / $ 2,21000 = 9 år (ca.)

Beregning med uensartede kontantstrømmer

Når kontantstrømmer IKKE er ensartede over eiendelens brukstid, må den kumulative kontantstrømmen fra driften beregnes for hvert år. I dette tilfellet skal tilbakebetalingsperioden være den tilsvarende perioden når kumulative kontantstrømmer er lik det opprinnelige utbetalingen.

I tilfelle summen ikke stemmer overens, bør perioden det ligger i identifiseres. Etter det må vi beregne brøkdelen av året som er nødvendig for å fullføre tilbakebetalingen.

Eksempel:

Anta at ABC ltd analyserer et prosjekt som krever en investering på $ 2.000.000, og det forventes å generere kontantstrømmer som følger

I denne kontant tilbakebetalingsperioden kan beregnes som følger ved å beregne kumulative kontantstrømmer

Anta, i det ovennevnte tilfellet, hvis utbetalingen er $ 2.05.000, så er tilbakeførselsperioden

Siden inntil tre år gjenvinnes en sum på $ 2,00,000, blir balansen på $ 5,000 ($ 2,05,000- $ 2,00,000) gjenopprettet i en brøkdel av året som er som følger.

Hvis du glemmer $ 20 000 ekstra kontantstrømmer, tar prosjektet hele 12 måneder. Så for å få ytterligere $ 5.000 ($ 2.05.000 - $ 2.00.000) vil det ta (5.000 / 20.000) 1 / 4. år. dvs. 3 måneder.

Så tilbakebetalingstiden for prosjektet er 3 år og 3 måneder.

Fordeler

1. Det er enkelt å beregne.
2. Det er lett å forstå, da det gir et raskt estimat av tiden det tar for selskapet å få tilbake pengene det har investert i prosjektet.
3. Lengden på tilbakebetalingsperioden for prosjektet hjelper til med å estimere prosjektrisikoen. Jo lengre periode, jo mer risikofylt er prosjektet. Dette er fordi de langsiktige spådommene er mindre pålitelige.
4. Når det gjelder bransjer der det er høy foreldelsesrisiko som programvareindustri eller mobiltelefonindustri, blir korte tilbakebetalingsperioder ofte en avgjørende faktor for investeringer.

Ulemper

Følgende er ulempene med tilbakebetalingsperioden.

1. Det ignorerer tidsverdien av penger
2. Den vurderer ikke investeringens totale lønnsomhet (dvs. den vurderer kontantstrømmer fra igangsetting av prosjektet til tilbakebetalingsperioden, og vurderer ikke kontantstrømmer etter den perioden.
3. Det kan føre til at selskapet legger vekt på prosjekter som har en kort tilbakebetalingsperiode, og ignorerer derfor behovet for å investere i langsiktige prosjekter (dvs. et selskap kan ikke bare bestemme et prosjekt gjennomførbarhet bare basert på antall år det vil gi din tilbake, det er mange andre faktorer som den ikke vurderer)
4. Det tar ikke hensyn til de sosiale eller miljømessige fordelene i beregningen.

Gjensidig tilbakebetaling

Gjensidig tilbakebetaling er motsatt av tilbakebetalingsperioden, og den beregnes ved hjelp av følgende formel

Gjensidig tilbakebetaling = gjennomsnittlig årlig kontantstrøm / første investering

For eksempel er en prosjektkostnad $ 20.000, og de årlige kontantstrømmene er ensartede med $ 4000 per år, og levetiden til anskaffelsen av eiendeler er 5 år, og tilbakebetalingsperioden vil være gjensidig.

$ 4000 / 20.000 = 20%

Disse 20% representerer avkastningen prosjektet eller investeringen gir hvert år.