Inntjeningsutbytte (definisjon, formel) | Beregningseksempler

Inntjening Definisjon

Inntjeningsutbytte hjelper investoren med å forstå hvor mye han vil tjene for hver dollar som investeres i selskapet, og beregnes derfor som inntjening per aksje delt på aksjekursen per aksje. Dette forholdet hjelper en investor til å sammenligne mellom to eller flere selskaper eller mellom investering i aksjer versus investering i risikofri sikkerhet, dvs. at selskapet som har høyere avkastning vil være bedre, da det gir høyere inntjening for hver investert dollar.

Inntjeningsutbytteformler

Nedenfor er de to formlene -

Her tar vi 12 måneders inntjening per aksje i selskapet delt på markedsprisen per aksje på aksjen og representerer prosentvis for å gjøre sammenligningen.

Ettersom vi vet at det er det omvendte av P / E, kan vi beregne det ved å bruke formelen ovenfor og representere den på en prosent måte for å gjøre sammenligningen.

Hvordan brukes inntjeningsutbytte av investorer?

Vurder en investering i aksjer mot en investering i en statsskuldregning eller et fast innskudd, som praktisk talt er risikofrie investeringer. Så hvis inntjeningsutbyttet av en investering i aksjen er høyere enn statsskuldregningen / fast innskudd, vil det først være fornuftig å investere i aksjer når vi tar risiko mens vi investerer i aksjer.

Inntjeningsrenten på 10 års statsskuldregning er 4,5%, dvs. vi tjener 4,5% for hver investert dollar, og avkastningen for aksjen i selskapet A INC er 8,28%, dvs. vi tjener 8,28% for hver investert dollar. Dette viser tydelig at den tilleggsrisikoen vi tar ved å investere i aksjer i stedet for statskassen gir ekstra avkastning. Hvis avkastningen av den risikofrie verdipapiren er lik eller mer enn aksjen, kan vi si at aksjen er overvurderte aksjer. Som vi tydelig kan se i et slikt tilfelle, mottas ingen ekstra fordeler ved å foreta en mer risikofylt investering.

Eksempler

La oss nå forstå konseptet ved hjelp av noen enkle og praktiske eksempler.

Du kan laste ned denne Excel-malen for inntjening her - Inntektsmalen for Excel

Eksempel 1

Følgende er informasjon gitt til oss for selskap A INC og selskap B INC.

Løsning

Beregningen for selskap A

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Beregningen for selskap B

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Her som vi kan se at inntjeningsutbyttet til selskap B er høyere enn selskap A, dvs. for hver dollar investert i selskap B, vil vi tjene 17,86% sammenlignet med bare 12,50% i selskap A. Så vi konkluderer med at investering i Bedrift B er bedre.

Eksempel 2

Vi har gitt at aksjen Mr. A har en investering som skal gjøres, og at han har to opsjoner av det samme som han gir oss følgende detaljer.

• BDO Bank handler for øyeblikket til $ 1340 per aksje, og den tjener per aksje på $ 50.
• CFDH Bank handler for øyeblikket til $ 1250 per aksje, og inntjeningen per aksje er $ 41, hvilken av disse bankene han bør velge for å maksimere sin inntjening.

Løsning

Beregningen for BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

Beregningen for CFDH Bank

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Etter å ha beregnet det, kan vi forstå at BDO-bank tjener 3,73% for hver investert dollar og CFDH Bank tjener 3,28% for hver investert dollar. Derfor er det klart at Mr. A bør investere i BDO Bank for å maksimere avkastningen.

Forskjellen mellom inntjeningsutbytte og utbytteutbytte

Nedenfor er visse forskjeller mellom inntjening og utbytte.

• Som vi vet at inntjeningsutbytte gir prosentandelen av avkastning for hver dollar som investeres i selskapet, gir utbytteutbytte på samme måte mengden utbytte som et selskap betaler for hver investert.
• Utbytteavkastningen brukes til å ta investeringsbeslutninger for selskaper som betaler utbytte.
• Utbytteutbytte kan bare brukes i tilfeller av selskaper som utbetaler utbytte, mens det ikke har slike begrensninger da alle selskaper er pålagt å rapportere inntjeningen per aksje.
• Den kan brukes som en sammenligningsmetode for aksjer, obligasjoner, faste innskudd, statsskuldregninger osv. Mens utbytteutbytte ikke kan sammenligne andre instrumenter enn aksjer.

Betydning

• Den brukes både til å kjenne avkastningen og i forbindelse med verdsettelsen. Vi kan betrakte det som en verdsettelse fordi vi her deler inntjeningen med markedsverdien på aksjen.
• Det fungerer som et verktøy for å sammenligne aksjebeholdninger og T-Bills, Fixed Deposits og annen risikofri sikkerhet for å forstå om aksjen er undervurdert eller overvurdert.
• Den gir informasjon om inntekten per dollar fra investeringen, noe som gjør sammenligning og beslutningstaking enkel.

Konklusjon

Etter å ha forstått konseptet, kan vi komme til en konklusjon at det hjelper interessentene til å forstå om avkastningen for hver investert dollar og også å sørge for at den ekstra risikoen ved å investere i aksjer over risikofri sikkerhet (som statsskuld, gull, fast innskudd) er verdt å ta eller ikke.