Oversikt over Private Equity i Storbritannia
Ting er ikke så lyse som de virket for bare 5 år siden. Storbritannias private equity-marked imponerer når det gjelder investeringsavtaler. Som et resultat har nyetableringer og små bedrifter funnet det vanskelig å utvide basen og sette sitt preg.
I 2016 er antall aksjeinvesteringer redusert med 18%, sammenlignet med året før. Sammenlignet med 1460 avtaler i 2015, var antallet avtaler i 2016 bare 1203.
Selv i 2014 har investeringstilbudene i Storbritannia blitt drastisk redusert. Sammenlignet med 1473 avtaler i 2013, i 2014, var investeringsavtalene som nådde sin virkning bare 1349.
Mens ting ser svake ut og frykten for fremtiden er stor, er det gode nyheter. Selv om dette ikke har noe med private equity å gjøre, spares fortsatt start-ups i Storbritannia for dette. I stedet for å gå en lignende rute, ser oppstartsbedrifter etter mengdefinansieringsalternativer som kan hjelpe dem med å skape umiddelbar kontantstrøm for driften / utvidelsen.
Men hvis du tilfeldigvis er i London, kan du fortsatt rocke markedet. I følge forskningen gjort av Preqin (fra juni 2016), ble det funnet at 81% av alle britiske fondsforvaltere ligger i London og samlet samlet inn 302 milliarder euro, noe som tilfeldigvis er 96% av all kapital som er samlet inn i siste 10 årene.
Så hvis du ønsker å jobbe og trives i private equity-markedet, vil London være ditt hjem til nå.
Hvis du ikke er kjent med private equity, kan du lære mer fra introduksjonen til Private Equity
Private Equity Services tilbys i Storbritannia
Private Equity i Storbritannia tilbyr i utgangspunktet tre tjenester til sine kunder, la oss undersøke hva som er de tre grunnleggende tjenestene -
- Initial Public Offering (IPO): Private equity-selskaper skaffer midler til private selskaper; men også for selskaper som ønsker å bli børsnotert. Og å gå etter en børsnotering er en enorm kostbar oppgave. Hvor ville pengene komme fra? Private aksjeselskaper vil være din redning. I tillegg til finansiering av børsintroduksjon, hjelper private equity-firmaet også selskapet med å selge flere aksjer til publikum.
- Fusjon og oppkjøp (M&A): Hvis to selskaper bestemmer seg for å klubbe og kombinere og gjøre oppskyting av sine egne konkurransefortrinn ved å skape synergier, vil Private Equity i Storbritannia hjelpe dem med å få ting til å skje. De hjelper et selskap å bli solgt til et annet selskap i stedet for kontanter eller aksjer.
- Rekapitalisering: Når det er behov for rekapitalisering, hjelper private equity-selskaper i Storbritannia selskapene med å bli finansiert enten ved kontanter eller midler eller ved å skaffe gjeld.
Liste over topp 10 private aksjeselskaper i Storbritannia
Uavhengig av den økonomiske krasj og nedtur i markedet, er det få selskaper som alltid gjør det bra. Og det var det som skjedde i private equity-markedet i Storbritannia. Få toppbedrifter klarte seg godt når det gjaldt samlet kapital.
Denne rapporten er utarbeidet av Preqins Private Equity Online og hovedkontor for alle disse selskapene i London.
La oss nå se på listen over de beste private equity-selskapene fra juni 2016 -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners tok førsteplassen og samlet inn rundt 32,1 milliarder euro.
- Apax Partners: Apax Partners var på den andre posisjonen og samlet rundt 18,1 milliarder euro samlet.
- Permira: På det tredje stedet er Permira og det samlet inn rundt 16,4 milliarder euro.
- Coller Capital: Coller Capital var på fjerde plass og samlet inn 14,6 milliarder euro.
- Pantheon: Ved å skaffe rundt 13,1 milliarder euro tok Pantheon femte plass.
- Cinven: Cinven samlet inn 11,8 milliarder euro og inntok den sjette posisjonen.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners samlet inn over 9,5 milliarder euro og kom på en 7. plass.
- Intermediate Capital Group: Etter å ha samlet inn rundt 9,3 milliarder euro, sto Intermediate Capital Group på 8. plass.
- Bridgepoint: Bridgepoint samlet inn rundt 8,8 milliarder euro samlet og tok 9. plass
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management samlet inn rundt 8,2 milliarder euro og ble 10..
Hvis du vil jobbe i et flott selskap, velger du noe av det ovennevnte og jobber deg opp til toppen. La oss ta en titt på rekrutteringsprosessen.
Rekrutteringsprosess
La oss først gå gjennom litt statistikk slik at vi kan forstå hvordan det faktisk er i Storbritannia.
Hvert topp-private equity-firma mottar rundt 250-300 søknader for hver posisjon. Av 300 søknader er bare 30 innkalt til en innledende runde. Av 30 er det bare 10 som blir innkalt til første intervjuomgang. Og etter første runde er bare 2-3 innkalt til siste runde.
Så hvis du har fått en samtale fra ansett private equity for et intervju, betyr det at noe er veldig spesielt i deg.
La oss se prosessen med rekruttering -
Online applikasjoner:
Du må starte med å sende inn online-applikasjoner. Forsikre deg om at du gjør det med oppriktighet fordi bare 10% av søknadene er på listen og blir bedt om det første montasjeintervjuet.
En innledende intervjurunde:
Den første intervjurunden er vanligvis tatt av rekrutteringsbyråer. De må se om du virkelig er i stand til jobben eller ikke. De vil stille deg spørsmål som -
- Hvorfor vil du jobbe for dette firmaet?
- Hvorfor tror du private equity passer godt?
- Gå gjennom CV-en din
- Fortell meg noe om deg selv osv.
Andre runde (vanligvis første runde hos PE firma):
Du har kanskje finslipt intervjuferdighetene dine, men denne runden er den tøffeste; fordi dette vil teste ferdighetene dine og vil utsette deg for intervjupanelet helt. I denne runden må du gi en saksframstilling, og den fastsatte tiden vil være begrenset. Og etter det må du gjennomgå en ferdighetstest av grunnleggende om økonomisk modellering som på ingen måte er en lett mutter å knekke. Hvis du noen gang vil forberede deg på et intervju, kan du forberede deg på denne runden. Fordi bare de beste kommer gjennom denne runden.
Neste runde:
Når du er gjennom andre runde, vil det være en ny test. Det ville ikke være som et intervju, men PE-firmaet vil gjerne vite om du er en kulturtilpasset eller ikke. Så de vil ta deg ut på lunsj med eldre teammedlemmer. Og de vil bedømme deg om du er en god lagspiller, kan møte kundene deres, hvordan du nærmer deg arbeidet og så videre og så videre. Det hele ville være ganske uformelt.
Siste runde:
Hvis alt går bra, er det på tide å møte partnerne og HR. Du vil bli intervjuet av 7-10 personer, og du vil bli spurt om de viktige spørsmålene for å se om du virkelig er en hit eller en savner. Svært få kandidater når dette nivået. Vanligvis blir 2-3 kandidater valgt til denne siste runden. Og det beste blir valgt til jobben etter dette.
Kultur
Kultur er vanligvis som New York. Du må jobbe hardt og være flittig med alle de økonomiske modellene du bygger. Du må være veldig spesiell med de økonomiske modellene, fordi dette ikke er vanlige modeller; heller disse modellene trenger grundig oppmerksomhet og detaljert tilnærming.
Avhengig av midlene du jobber med, vil arbeidstiden din være proporsjonal. Hvis du jobber med mindre midler, vil du nyte en god balanse mellom arbeid og privatliv og som et resultat tjene mindre. Men hvis du drømmer om å tjene store penger, arbeid på større midler; den eneste bivirkningen er lange timer, heldagsarbeid og ingen balanse mellom arbeid og privatliv.
I begynnelsen vil du bygge mange modeller; men senere må du være avhengig av dem og vil jobbe med noe annet. For eksempel kan det hende du må ringe en rekke potensielle kunder hver uke for å se hva firmaet ditt kan kjøpe.
Men PE-miljøet er mye bedre enn investeringsbank. Og du vil ikke gå etter bare "avtaler"; snarere er jobben din å finne “gode tilbud” inntil du trenger å jobbe og finne ut hvilke som vil være bedre for selskapet.
Lønn i private equity i Storbritannia
London er knutepunktet for topp private equity i Storbritannia. Og hvert førsteklasses firma ønsker de beste talentene. Som et resultat har de nylig begynt å øke lønnene til selv juniorspillere.
Problemet er ikke å tiltrekke seg talent. Mange mennesker er der for å bli med i topp PE-firmaer, men de beste talentene er få, og hvert førsteklasses firma ønsker det beste. Videre ønsker hvert PE-firma å gå utover konkurransen med investeringsbankene og ønsker å få slutt på spørsmålstegnet på PE-lønn.
I følge Kea Consultants har private equity-selskaper økt lønnene til junioransatte med 20% de siste 12 månedene.
En tilknyttet selskap i et toppkapitalfirma tjener en grunnlønn på 75 000 britiske pund (98 000 dollar) til 100 000 britiske pund (130 000 dollar) per år. Og i henhold til Kea Consultants er dette en økning på 10% sammenlignet med lønnen året før.
Selv bonuser er et stort pluss. Tilknyttede selskaper tjener rundt 56 000 britiske pund (USD 72 300) til 102 000 britiske pund (USD 1317 700) per år som bonuser. Hvis vi ser på gjennomsnittet, er det også fantastisk, rundt 71.000 britiske pund (91.700 dollar) til 84.000 britiske pund (108.500 dollar) per år.
Det betyr at en tilknyttet selskap i et toppkapitalfirma i gjennomsnitt tjener rundt 150 000 britiske pund (190 000 dollar) per år.
Her er grafen for å illustrere lønnsstrukturen i mega private equity i Storbritannia -
kilde: efinancialcareers.com
Avslutt muligheter
Det er to ting som er viktige her.
Mennesker som blir med private equity-selskaper i Storbritannia i begynnelsen av tjueårene, bytter vanligvis til noe annet. Og folk som blir med private equity-selskaper i begynnelsen av trettiårene ser ikke ut til å bytte karriere fordi de allerede har gjort det.
Så hvis du vil bytte karriere fra private equity, hva ville du gjort? Det er mange alternativer, og det er opp til deg å velge hvilken som passer best for deg.
Det vanlige svaret er å flytte til hedgefond hvor penger kan tjene raskt. Hvis ikke, sikringsfond kan du bli en risikokapitalist som hovedsakelig konsentrerer seg om nyetableringer. Du har også muligheter for å gå tilbake til økonomirådgivningen hvis du vil. Ellers kan du starte ditt eget fond eller eget firma. Eller du kan bli med i et porteføljeselskap.
Spørsmålet er hvorfor du vil bytte i utgangspunktet! Svaret kan være en enkel startpute for deg å starte der du vil bevege deg mot.
Konklusjon
Selv om private equity i det britiske markedet ikke gjør det bra, er det fortsatt bedre enn Australia. Og det er stor sjanse for at det vil komme sterkt tilbake om noen år. Den ideelle måten å tenke på dette er å håpe på det beste og vite at førsteklasses fagfolk alltid er skuddsikre for alle slags nedgangstider i økonomien.