Hva er oversettelseseksponering?
Omregningseksponering er definert som risikoen for svingninger i valutakursen som kan forårsake verdiendringer på selskapets eiendeler, forpliktelser, inntekter, aksjer, og finnes vanligvis i multinasjonale selskaper da deres virksomhet og eiendeler er basert i utenlandsk valuta. Samtidig konsolideres regnskapet i innenlandsk valuta. Mange selskaper foretrekker å sikre slike risikoer på best mulig måte.
4 Metoder for å måle eksponering av oversettelse
# 1 - Gjeldende / ikke-gjeldende metode
I denne metoden verdsettes omløpsmidler og forpliktelser til valutakursen, mens anleggsmidler og forpliktelser vurderes etter historisk kurs. Alle beløp fra resultatregnskapet er verdi basert på valutakursen, eller i noen tilfeller kan et tilnærmet vektet gjennomsnitt brukes i tilfelle det ikke er vesentlige svingninger over regnskapsperioder.
# 2 - Monetær / ikke-monetær metode
I denne metoden blir alle pengekontoer i balanser som kontanter / bank, betalbare regninger verdsatt til gjeldende valutakurs, mens gjenværende ikke-monetære poster i balansen og egenkapitalen beregnes til den historiske valutakursen. da kontoen ble registrert.
# 3 - Temporal metode
I denne metoden konverteres nåværende og langsiktige kontoer som er monetære i balansen til gjeldende valutakurs. I tillegg omregnes ikke-monetære poster til historiske kurser. Alle kontoer til et utenlandsk datterselskap blir konvertert til morselskapets innenlandske valuta. Grunnlaget for denne metoden er at varene oversettes på en måte som de blir båret i henhold til firmaets bøker til dags dato.
# 4 - Gjeldende hastighetsmetode
Etter denne metoden omregnes alle poster i balansen unntatt egenkapital til gjeldende valutakurs. Alle poster i resultatregnskapet omregnes til en valutakurs på tidspunktet for deres forekomst.
Eksempler på oversettelseseksponering
Firma XYZ er et amerikansk selskap som har et datterselskap i Europa. Siden driftsvalutaen i Europa er EURO.
# 1 - Gjeldende / ikke-gjeldende metode
# 2 - Monetær / ikke-monetær metode
# 3 - Temporal Method: Fortsatte å oversette i henhold til policy.
# 4 - Gjeldende hastighetsmetode
Hvordan håndtere oversettelse?
# 1 - Balansesikring
Denne metoden fokuserer på eliminering av misforhold mellom eiendeler og forpliktelser i balansen i en valuta.
# 2 - Derivater Hedge
Bruk av derivatkontrakter for sikringsformål kan innebære spekulasjoner. Men hvis det gjøres nøye, styrer denne metoden risikoen
- Swaps : valutaswap-avtale mellom to enheter for utveksling av kontantstrømmer i den gitte perioden vil hjelpe håndterer risiko.
- Opsjoner : Valutaopsjoner gir rett, men ikke forpliktelse for parten til å veksle en bestemt mengde valuta på bestemt valutakurs.
- Fremover : To enheter inngår en kontrakt med hverandre for den spesifikke valutakursen for oppgjør av transaksjoner på en fast dato i fremtiden. Alle terminkontrakter er forhåndsdefinerte i alle aspekter, noe som styrer risikoen for svingninger i valutakursen, men som fortsatt innebærer spekulasjon.
Forskjeller mellom oversettelseseksponering og transaksjonseksponering
| Forskjell | Oversettelse Eksponering | Transaksjonseksponering | ||
| Definisjon | Risikoen ved rapportering av konsernregnskap på grunn av svingninger i valutakurser; | Risikoen som følge av endringer i valutakursen, som påvirker kontantstrømbevegelsen, oppstår i selskapets daglige drift. | ||
| Område | Juridiske krav og regnskapsspørsmål; | Administrere daglig drift; | ||
| Utenlandsk tilknyttet selskap / datterselskap | Det skjer bare når du konsoliderer regnskapet til morselskapet og datterselskapet eller utenlandske tilknyttede selskap. | Morselskapet krever ikke å ha et utenlandsk datterselskap for transaksjonseksponering. | ||
| Fortjeneste eller tap | Resultatet av oversettelseseksponering er teoretisk fortjeneste eller tap. | Resultatet av transaksjonseksponering er realisert resultat. | ||
| Hendelse | Ved utgangen av hvert kvartal i regnskapsåret under konsolidering av regnskapet. | Det oppstår bare på et tidspunkt for transaksjoner som involverer utenlandsk valuta. | ||
| Verdipåvirkning | Verdien av selskapet påvirkes ikke. | Siden det direkte påvirker selskapets kontantstrømmer, endrer det verdien på selskapet. | ||
| Avgift | Oversettelseseksponering er mer konsept i stedet for en faktisk innvirkning på verdien av selskapet. Derfor påvirker det ikke skattebetalingen og gir ingen fordeler i tilfelle tap når det gjelder svingninger i valutakursen. | Siden transaksjonseksponering påvirker kontantstrømmer, påvirker det skattebetalingen til selskapet. Gir fordeler ved tap på grunn av endringer i valutakursen |
Konklusjon
- Oversettelseseksponering er uunngåelig for selskaper som opererer i andre land enn hjemlandet. Det er vanligvis et lovkrav for regulatorer; det endrer ikke kontantstrømmen, men endrer bare rapporteringen av konsolidert økonomi. Oversettelsen gjøres på rapporteringstidspunktet, ikke på tidspunktet for realiseringen, og resulterer bare i forestillingsgevinst og tap.
- Oversettelseseksponering utgjør en trussel på tidspunktet for å presentere uforutsagte tall i regnskapet foran aksjonærene, noe som kan føre til spørsmål til ledelsen i selskapet. Mange ganger oppstår slike slags scenarier på grunn av svingninger i valutakursen og anses som normale.
- Et selskap som prøver å dempe oversettelseseksponering har forskjellige målinger i hendene gjennom sikring og minimalisering av tall. For å opprettholde tilliten til investorene og for å unngå juridiske problemer, må et firma rapportere, administrere samt presentere slik eksponering.