Hva er aksjebasert kompensasjon?
Aksjebasert kompensasjon, også kalt aksjebasert kompensasjon, refererer til fordelene som selskapet gir sine ansatte ved å gi dem eierandelsrettighetene i selskapet med motivet for å tilpasse ledelsen, aksjonærene og de ansatte i selskapet. selskap.
Aksjebasert kompensasjon er en måte selskaper bruker for å belønne sine ansatte. Det er også populært kjent som aksjeopsjoner eller ansatteopsjoner (ESOP). Aksjealternativer gis til de ansatte for å beholde dem eller tiltrekke dem og for å få dem til å oppføre seg på visse måter slik at deres interesser er i tråd med alle aksjonærene i selskapet.
Ovennevnte diagram sammenligner aksjebasert kompensasjon som en prosentandel av totalt aktivum i tre selskaper - Facebook, Box Inc og Amazon. Box Inc har den høyeste aksjebaserte kompensasjonen i prosent av totalkapitalen på 15,88%. Amazon og Facebook har derimot dette forholdet på 4,95% og 3,57%.
Forklaring på lagerbasert kompensasjon
Aksjealternativer tillater selskapets ansatte å kjøpe et bestemt antall aksjer til en forhåndsbestemt pris. Aksjealternativer tildeles spesifikke ansatte. Aksjealternativer er forskjellige fra andre opsjoner som er tilgjengelige for investoren å kjøpe og selge på børsplattformer, forskjellen er at en aksjeopsjon ikke er tilgjengelig for investorer og ikke handles på børsplattformer. Som nevnt tidligere blir aksjeopsjoner gitt eller belønnet til spesifikke ansatte i selskapet. En av grunnene bak å gi en aksjeopsjon til ansatte er å beholde dem eller tiltrekke dem og å få dem til å oppføre seg på visse måter slik at deres interesser er i tråd med alle aksjonærene i selskapet.
Den ansatte i selskapet må vente i en bestemt periode før han / hun kan benytte seg av denne opsjonen for å kjøpe selskapets aksje til en forutbestemt pris. Denne ventetiden kalles også opptjeningsperioden. Opptjeningsperioden motiverer også den ansatte til å bli hos selskapet til opptjeningsperioden er over.
Effekten av aksjebasert kompensasjon på resultatregnskapet
Aksjebasert kompensasjon påvirker resultatregnskapet på to måter.
# 1 - Redusert nettoinntekt
La oss ta en titt på Facebooks resultatregnskap. Her inkluderer kostnadene og utgiftene den aksjebaserte kompensasjonskostnaden. Denne utgiften reduserer nettoinntekten.
Vær også oppmerksom på at Facebook har gitt fordelingen av aksjebasert kompensasjon inkludert under hver kostnad og kostnadspost. Totalt sett inkluderte Facebook i 2016 $ 2118 millioner aksjebasert kompensasjon.
kilde: Facebook 10K Filings
# 2 - Fortynnet resultat per aksje
Når vi beregner utvannet EPS, tar vi effekten av aksjeopsjonene som blir utøvd av opsjonsinnehaverne. Når aksjeopsjoner utøves, må selskapet utstede ytterligere aksjer for å kompensere de ansatte eller investorene som har utøvd dem. På grunn av dette øker det totale antallet utestående aksjer, noe som resulterer i lavere EPS.
Som vi ser nedenfra, øker Facebook-ansattes opsjoner det totale antallet utestående aksjer, og reduserer dermed resultat per aksje.
kilde: Facebook 10K Filings
Samlet sett har effekten av aksjeopsjoner på resultatregnskapet å øke utgiftene, redusere nettoinntektene og øke antallet utestående aksjer, som alle resulterer i en mindre EPS.
Lær beregningen av effekten av aksjeopsjoner på utvannet EPS fra denne detaljerte artikkelen - Treasury Stock Method
Effekt på balansen
Det er flere måter et selskap kan kompensere sine aksjeopsjonsinnehavere. Her vil vi vurdere følgende to måter for forklaringsformål:
Først - Selskapet kan betale differansen mellom den forhåndsbestemte prisen og prisen på utøvelsesdagen.
For det andre - Selskapet har opsjon på å utstede ytterligere aksjer i stedet for utestående aksjeopsjoner for året.
Hvis selskapet går etter den andre opsjonen, vil selskapet øke sin innbetalte kapital i stedet for å utstede tilleggsaksjene.
Effekt på kontantstrømoppstillingen
Vurder igjen de to måtene å kompensere aksjeopsjonseierne som omtalt ovenfor. Hvis selskapet går etter det første alternativet (betaler differansen i kontanter), må det registrere en kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter i kontantstrømoppstillingen. Dermed vil kontantstrømmen fra finansieringsaktiviteter reduseres med samme beløp som kontanter på aktivasiden av balansen.
Hvis selskapet går for den andre opsjonen å utstede aksjer i stedet for å betale kontant, vil det ikke ha noen innvirkning på kontantstrømoppstillingen, da ingen kontantstrøm vil skje.