Hva er finansiering utenfor balansen?
Finansiering utenfor balansen er selskapets praksis med å ekskludere visse forpliktelser og i noen tilfeller eiendeler fra å bli rapportert i balansen for å holde forholdstallene som gjeldsgrad nede for å lette finansieringen til en lavere rente og også til unngå brudd på pakter mellom utlåner og låntaker.
Det er en forpliktelse som ikke er direkte registrert i selskapets balanse. Utenfor balanseposter har tilstrekkelig betydning fordi selv om de ikke er balanseført, er de fortsatt selskapets forpliktelse og bør inkluderes i den samlede analysen av selskapets økonomiske stilling.
Hvordan virker det?
Anta at ABC Manufacturers Ltd gjennomgår en utvidelsesplan og ønsker å kjøpe maskiner for å etablere den andre enheten i en annen stat. Imidlertid har den ikke en finansieringsordning for det samme som balansen allerede er sterkt finansiert. I et slikt tilfelle har det to alternativer. Det kan etablere et joint venture med andre investorer eller selskaper for å etablere en ny enhet og få ny finansiering i navnet til den nye enheten. På den annen side kan den også krysse av den langsiktige leieavtalen med utstyrsprodusenten for leasing av maskiner, og i dette tilfellet trenger den ikke bekymre seg for å skaffe ny finansiering. Begge de ovennevnte tilfellene er eksempler på finansiering utenfor balansen.
Hva er formålet med poster utenfor balansen?
- For å opprettholde solvensprosent som gjeldsgrad under et visst nivå og skaffe finansiering som selskapet ikke ville ha vært i stand til å oppnå ellers.
- Bedre solvensforhold sørger for å opprettholde en god kredittvurdering, som på sikt gir selskapet tilgang til billigere finansiering.
- Det får balansefinansiering til å se tynnere ut, noe som først og fremst kan tiltrekke investorer.
Viktige funksjoner
- Det resulterer i at reduksjonen i eksisterende eiendeler eller ekskludering av eiendeler skal opprettes fra balansen.
- Det er en endring i selskapets kapitalstruktur.
- Eiendeler og forpliktelser er begge undervurdert, og det gir et slankere inntrykk av balansefinansieringen.
- Det innebærer bruk av kreative regnskaps- og finansielle instrumenter for å oppnå finansiering utenfor balansen.
Liste over finansieringsposter utenfor balansen
Følgende er noen av de vanlige instrumentene for poster utenfor balansen.
# 1 - Leasing
Det er den eldste formen for finansiering utenfor balansen. Å lease en eiendel, gjør at selskapet kan unngå å vise finansiering av eiendelen fra sine forpliktelser, og leie eller leie vises direkte som en kostnad i resultatregnskapet.
- For leietaker er det finansieringskilden ettersom utleier bærer finansieringen av eiendelen.
- Den konvensjonelle metoden for å anskaffe eiendeler som krever betydelig kapitalutlegg;
- Det gjør det lettere å oppgradere teknologi med skiftende tider.
- Bare operasjonelle leieavtaler kvalifiserer som finansiering utenfor balansen, og finansielle leieavtaler må balanseføres i henhold til de nyeste indiske regnskapsstandardene.
# 2 - Spesielt kjøretøy (SPV)
Spesialformålskjøretøyer eller datterselskaper er en av de rutinemessige måtene å skape balansefinansieringseksponeringer på. Den ble brukt av Enron, som er kjent for en av de høyt profilerte eksponeringskontroversene utenfor balansen.
- Morselskapet oppretter SPV for å inngå et nytt sett med aktiviteter, men ønsker å isolere seg fra risiko og forpliktelser fra ny aktivitet.
- Morselskapet trenger ikke å vise eiendelene og forpliktelsene til SPV på balansen.
- SPV fungerer som en uavhengig enhet og anskaffer sine kredittlinjer for den nye virksomheten.
- Hvis morselskapet fullt ut eier SPV, må det i henhold til regnskapsstandard for de fleste land konsolidere SPV-balansen til sin egen, noe som ødelegger formålet med å opprette finansiering utenfor balansen. Derfor oppretter selskaper vanligvis SPV gjennom det nye felleskontrollerte selskapet med en annen enhet.
# 3 - Leiekjøpsavtaler
Hvis et selskap ikke har råd til å kjøpe eiendeler direkte eller skaffe finansiering for det samme, kan det inngå en leiekjøpsavtale i en viss periode med finansfolk. En finansmann vil kjøpe eiendelen for selskapet, som igjen vil betale et fast beløp månedlig til alle vilkårene i kontrakten er oppfylt. Leietaker har muligheten til å eie eiendelen på slutten av leiekjøpsavtalen.
- Under normal regnskap gjenspeiles eiendelen i kjøperens balanse, og leietaker trenger ikke å vise den i balansen i løpet av leiekjøpsavtalen.
# 4 - Faktoring
Det er en type kredittjeneste som banker og andre finansinstitusjoner tilbyr sine eksisterende kunder. Under factoring oppnås finansiering ved å selge kundefordringer til banker. Bankene tilbyr øyeblikkelig kontanter til selskapet etter å ha tatt noen kutt fra kundefordringer for å tilby tjenesten.
- Det blir også betegnet som akselererende kontantstrømmer noen ganger.
- Det er ikke noe direkte ansvar for selskapet på grunn av factoring, men det er salg av noen av dets eiendeler.
Betydning for investorer
I henhold til regnskapsstandarder for nesten alle større land er det obligatorisk å offentliggjøre alle finansielle poster utenfor balansen for selskapet for det aktuelle året. Investorer bør ta hensyn til disse opplysningene for å forstå risikoen forbundet med slike transaksjoner.