Minoritetsinteresse (betydning, verdsettelse) | Hvordan konto?

Hva er minoritetsinteresse?

Minority Interest er investeringens eierandel som er mindre enn 50% av de eksisterende aksjene eller stemmerettene i selskapet, og de har ikke kontroll over selskapet gjennom sine stemmerettigheter, og har derved svært liten rolle i å ta beslutningene for firmaet.

Med enkle ord er minoritetsinteresser verdien av en aksje, eller interessen som kan tilskrives aksjonærene som eier mindre enn 50% av det totale antallet aksjer. Aksjonærer som eier mindre enn 50% av det totale utestående antall aksjer er kjent som minoritetsaksjonærer. Det er også kjent som ikke-kontrollerende interesse.

I regnskapsverdenen betyr det eierskap i et datterselskap som ikke eies av et holdingselskap, som også er kjent som morselskap. For at et selskap skal være et holdingselskap, må det alltid ha mer enn 50% av aksjene i datterselskapet.

For eksempel er A & B de to aksjonærene i Company Pine-Apple Inc., med henholdsvis 80% og 20%. I balansen til Pine –Apple Inc. vil aksjonær B bli ansett som en minoritetsaksjonær siden den eier mindre enn 50% av de totale aksjene, og dens nettoverdi per dato må vises under det separate hodet som en minoritetsinteresse. . Aksjonær A er majoritetsaksjonær i Pine-Apple Inc.

Finansiell rapportering av minoritetsinteresser

Dette konseptet oppstår bare i tilfelle når selskapet utarbeider to sett med regnskap, nemlig. Et eget sett med regnskap og konsernregnskap. Det rapporteres kun separat i konsernregnskapet. Justeringer av minoritetsinteresser skjer når moren ikke eier 100% av datterselskapet.

I det konsoliderte resultatet er konto minoritetsandel andelen av resultatet for året som er knyttet til minoritetsbeholdningen. Den er opplyst på den konsoliderte resultatregnskapet under "Resultat på ordinær virksomhet etter skatt."

I henhold til IFRS vises minoritetsinteresser under Kapitalandelen i den konsoliderte balansen, mens US GAAP gir stor fleksibilitet for rapportering. Under US GAAP kan det rapporteres under gjelds- eller egenkapitaldelen.

Sjekk forskjellen mellom IFRS vs. US GAAP

Årsaken til separate linjeposter med hensyn til slik interesse er å gi et tydelig bilde til brukerne av regnskapet om de ulike kontrollerende eierandeler i selskapet. Det hjelper dem med å ta informerte økonomiske beslutninger, og hjelper dem også med å sammenligne aksjemønstrene til forskjellige selskaper. Det spiller en stor rolle i analysen av ulike investeringsmuligheter og krever sin vurdering mens den beregner ulike forhold og analyserer regnskapet.

En annen grunn til separat opplysning er å gi viss beskyttelse til minoritetsaksjonærer ettersom de er i en ugunstig posisjon. Siden de knapt er involvert i beslutningsprosessen, er det et behov for å beskytte dem undertrykkelse og dårlig forvaltning av ledelsen i selskapets saker.

Eksempel på minoritetsinteresser - konsolideringsberegning 

Som nevnt tidligere, oppstår det når et holdingselskap eier en kontrollerende eierandel (Mindre enn 100 prosent) i et datterselskap. Krav fra aksjonærene på netto eiendeler i et selskap er kjent som minoritetsinteresse. Disse minoritetsaksjonærene, som alle andre aksjonærer, har et likeverdig, men forholdsmessig krav på datterselskapets inntjening og eiendeler.

Den konsoliderte balansen består av alle eiendeler og forpliktelser i et datterselskap. Tilsvarende inkluderer konsernresultatet alle inntektene og kostnadene til et datterselskap. Morselskapets kontrollerende eierandel gir det tilstrekkelige rettigheter til å administrere alle netto eiendeler i et datterselskap, noe som rettferdiggjør inkludering av 100 prosent av datterselskapets eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader i konsernregnskapet. Det er viktig å merke seg her at selv om morselskapet inkluderer 100 prosent av datterselskapets eiendeler, gjeld, inntekter og utgifter i konsernregnskapet, har det ikke krav på 100 prosent av netto eiendeler eller inntjening. Konsernregnskapet anerkjenner derfor kravet fra minoritetsaksjonærene.La oss forstå fakta ovenfor ved hjelp av illustrasjoner.

La oss anta at H Inc. kjøpte 80% av aksjene i S Inc. for $ 650 000 i januar 2015. På anskaffelsesdagen var den bokførte verdien av egenkapitalen også $ 650 000 (Bestående av aksjeandelene $ 500 000 og beholdt inntjening $ 150 000).

Bilag 1

TotalBedrift H (80%)Minoritetsaksjonærer (20%)
Aksjeandeler$ 500.000400 000 dollar$ 100.000
Beholdt inntjening$ 150.000$ 120.000$ 30.000
Total egenkapital $ 650 000$ 520 000$ 130 000

La oss se hvordan goodwill vil bli beregnet og vist i den konsoliderte balansen til H Inc.

Beregning av minoritetsinteresser

20% av 650.000 = $ 130.000

Beregning av goodwill

Beløp betalt for 80% egenkapital i S Inc. $ 650.000

Bokverdi på 80% egenkapital $ 520.000

(650 000 x 80%)

Overskudd betalt eller Goodwill                    $ 130.000

Konsernets balanse fra H Inc. per januar 2015.
Aksjeandel
Mindretalls interesse130.000
Eiendeler
Immaterielle eiendeler
Velvilje 130.000

Disse $ 130 000 vil ikke vises i den separate finansregnskapet til verken H eller S Inc. Snarere vil den vises i konsernregnskapet til H Inc.

Etterfølgende innregning fra anskaffelsesdagen

La oss anta i eksemplet ovenfor,

Company S Inc. genererte beholdt inntjening på $ 7000 på tre år (januar 2015 til januar 2018). Etter kjøpsdatoen registrerte S Inc et nettoresultat på $ 48 000 i år 4.

La oss nå se hvordan dette påvirker beregningen av minoritetsinteresser.

Bilag 2

TotalBedrift H Mindretalls interesse
Aksjeandeler$ 500.000400 000 dollar$ 100.000
Beholdt inntjening:
År 1$ 150.000$ 120 000$ 30.000
Inntektsøkning over tre år$ 7.000$ 56001400 dollar
Nettoresultat for år 4$ 48 00038 400 dollar$ 9600
Total egenkapital$ 705 000$ 564 000$ 141.000

I utstilling 1 ovenfor ble H Inc.s investeringsverdi i datterselskap S verdsatt til $ 520 000 i år 1, som deretter ble økt med $ 7 000 mellom år 1 og år 3 for sin andel på 80% av selskapets S-inntjening. Bedrift S tjente $ 48 000 i løpet av år 4.

Tilsvarende har minoritetsinteressen i selskap S økt fra $ 130.000 1. januar 2015 til $ 141.000 i januar 2019.

Verdsettelse av minoritetsinteresser

Enhver verdivurdering av et selskap krever prognoser for fremtidsregnskap basert på visse forutsetninger og parametere. Mens de fleste økonomiske tall har en direkte sammenheng med inntekt og nettoresultat, vil prognoser for minoritetsinteressen basert på inntektene og resultatene føre til tvetydige data. Derfor, for å løse problemet ovenfor, har analytikere trukket ut fire vanlige metoder eller tilnærminger for riktig beregning.

  1. Konstant vekst - Analytiker bruker sjelden denne tilnærmingen da den antar at det ikke er noen vekst / nedgang i datterselskapets ytelse.
  2. Statistisk vekst - I denne tilnærmingen blir det gjort analyser av tidligere tall for å etablere en viss trend. Denne modellen antyder at datterselskapet vil vokse med en stabil hastighet, som er basert på tidligere trender. Det er kjent som statistisk vekst, ettersom det bruker ulike prognoser for statistikk som glidende gjennomsnitt, tidsserier, regresjonsanalyse osv. Det brukes ikke til selskaper som driver med dynamiske vekstnæringer som FMCG og så videre, men brukes til selskaper som driver næringer som verktøy som opplever konstant vekst.
  3. Modellering av hvert datterselskap separat - Dette innebærer å forutsi hvert datterselskap hver for seg, etterfulgt av å legge sammen den individuelle interessen til datterselskaper for å komme frem til ett konsolidert tall. Denne tilnærmingen gir analytikere fleksibilitet og resulterer i den mest nøyaktige beregningen. Men dette kan ikke adopteres under alle omstendigheter, da det fører til tids- og kostnadsbegrensninger, og dette konseptet er heller ikke gjennomførbart i tilfeller der det er flere datterselskaper.

Det viktigste å huske ved verdsettelse av minoritetsinteresser er at verdsettelsen påvirkes av flere interne og eksterne faktorer som gjelder for selskapet og bransjen det opererer i. Alle disse krever nøye betraktninger, da deres innvirkning vil være forskjellig for forskjellige selskaper. Man må også ta hensyn til gjeldende lover, vedtekter og forskrifter.

Vanlige spørsmål

Bør en slik rente vurderes på basis av bokført verdi eller markedsverdi?

Siden balansen er utarbeidet på grunnlag av historisk kost eller bokført verdi, bør den også vurderes til bokført verdi. Debatten går imidlertid på fordeler og ulemper ved denne tilnærmingen.

Er minoritetsinteresse relevant for forholdsanalyse?

Ja, absolutt, det er viktig i forholdsanalyse. Ethvert forhold som tar hensyn til kapitalstruktur, må ta hensyn til implikasjonen av slik interesse. For å nevne noen viktige forholdstall: Gjeldsgrad, Avkastning på egenkapital, Kapitalutvekslingsgrad og Avkastning på sysselsatt kapital påvirkes.

Tolk ROE - Telleren skal være fortjeneste etter minoritetsinteresser, mens nevneren inkluderer "egenkapital eksklusiv minoritetsinteresser." Ovennevnte formel vil beregne avkastningen generert av moderaksjonærene.

Nettomargin-forhold - Inntekt i nevner og teller bør tas som fortjeneste før minoritetsinteresser / salg.

Hvorvidt minoritetsinteresser er en eiendel eller en forpliktelse?

Ansvar kan defineres som en forpliktelse for selskapet som skyldes tidligere hendelser som vil resultere i en strøm av ressurser. Bestemmelsen om ubetalte regninger, ansattes gebyrer, kreditorer balanserer for eksempel alle disse og vil medføre utstrømning av ressurser (dvs. kontanter eller tilsvarende) i fremtiden. Siden det ikke må betales kontanter til utenforstående på grunn av slike renter, kan det ikke behandles som en forpliktelse.

På den annen side betyr eiendeler noe av verdi for et foretak som det har kontroll over, og vil resultere i mottak av kontanter eller tilsvarende i fremtiden. Selv om en slik interesse har en verdi, har selskapet ingen kontroll over den. Det representerer aksjonærenes ikke-kontrollerende interesse. Derfor er det verken en eiendel eller en forpliktelse.

Hvorvidt minoritetsinteresser er en del av gjeld eller egenkapital?

Det er absolutt ikke gjeld, da det ikke er noen forpliktelse for selskapet å betale tilbake. Det er ingen obligatoriske betalinger, fast levetid osv. Siden minoritetsinteresser ikke betales, kan det ikke betegnes som gjeld. Mens det tilfredsstiller noen forutsetninger for å bli tolket som egenkapital. Eiendeler i konsernets balanse har noe bidrag fra minoritetsinteresser. I samsvar med de allment aksepterte regnskapsprinsippene, presenteres den som en del av egenkapitalen i konsernets balanse. Og selv den er inkludert i egenkapitalen i alle relevante forhold.

Bør minoritetsinteresser tillegges for beregning av foretaksverdi?

Bedriftsverdi er selskapets totale verdi. Bedriftsverdi er alltid større enn markedsverdi, siden den også inkluderer gjeld. Men et aktuelt spørsmål som dveler ved er om det skal inkluderes for beregning av foretaksverdi. Siden foretaksverdi representerer den totale kapitaliseringen av et selskap, er det derfor alltid en del av foretaksverdien.

Konklusjon

Minoritetsinteresser gir brukeren av regnskapet nyttig innsikt, som hjelper dem med å analysere og ta oss informerte beslutninger.

  • Valg av styremedlemmer i selskapets styre og fastsette kompensasjonen.
  • Gjør endringer i vedtektene og andre viktige gjeldende forskriftsbestemmelser.
  • Registrering av selskapets aksjer for første børsnotering
  • Gjør endringer i selskapets kapitalstruktur

Dette konseptet har utviklet seg over tid. Tidligere har den ikke fått stor oppmerksomhet i regnskapslitteraturen. Det ble referert til som en forpliktelse, egenkapital eller ingen av dem. Allerede i dag er det lite veiledning om behandling og presentasjon av minoritetsinteresser. Og det er ingen enighet om noen posisjon.

Nyttige innlegg

Original text


  • Uttalelse om endringer i egenkapitalen
  • Treasury Stock Method Formula
  • <