Investment Banking vs Investment Management | (Forskjeller)

Forskjellen mellom investeringsbank og ledelse

I tilfelle av Investment banking , hjelper investering bankfolk sine kunder i å heve kapital fra markedet, mens i tilfelle av kapitalforvaltningen , hjelper forvaltere sine kunder i å håndtere pengene sine på best mulig måte ved å utføre økonomisk analyse, aksjeanalyse etc.

Investeringsbank og ledelse er to av de mest etterspurte karrierer for bedrifts- og finansstudenter, og lover en høyprofilert karriere med gode fordeler og bonuser. Imidlertid ville det ikke være mulig å ta et informert valg uten å forstå hva hver av dem står for og det nitty-gritty av hva de akkurat har å tilby som karriere.

Hva er investeringsbank?

Investeringsbanker er finansinstitusjoner som driver garanti, og hjelper selskaper med å utstede egenkapital og gjeldspapirer gjennom børsnoteringer eller FPOer, legge til rette for fusjoner og oppkjøp (M & As), både på kjøps- og salgssiden av avtalen og omstrukturering av selskaper sammen med en rekke andre funksjoner. Kort sagt, når et selskap har behov for finansiering, søker det hjelp fra investeringsbankfolk for å kunne utføre disse store transaksjonene effektivt. Det er et intenst konkurransedyktig felt og uten tvil med noen av de beste fordelene i bransjen.

Hva er Investment Management?

Også kjent som kapitalforvaltning / fondsforvaltning, eller porteføljeforvaltning, innebærer det å hjelpe en enkeltperson eller institusjonelle investorer med å finne passende investeringsmuligheter for å nå sine vekstmål. Personene som søker hjelp fra investeringsforvaltere eller kapitalforvaltere er vanligvis High-Networth Individuals (HNIs). Eiendomsforvalterens rolle er å bistå med å gjøre investeringer i aksjer, rentepapirer, eiendom og hedgefond blant andre instrumenter. Noen foretrekker å kalle det ”buy-side” ettersom kapitalforvalterne i utgangspunktet er pålagt å kjøpe investeringsprodukter i samsvar med kundenes velstandsskapingsbehov.

Investment Banking vs Management - Utdanning og ferdigheter

# 1 - Investeringsbank

Ideelt sett bør en person ikke bare ha ekspertkunnskap om økonomi, men må også ha gode forretningsferdigheter og eksepsjonelle nettverksevner for å gjøre det til en suksess innen dette feltet. Ettersom de fleste av de finansorienterte sertifiseringene ikke fokuserer på nettverk, er MBA naturlig nok best egnet for en investeringsbankrolle, gitt den typen nettverksmuligheter de har til rådighet.

Studenter innen økonomi og investeringsrelaterte områder kan ha høyere relevans for dette domenet, men de fra andre disipler kan også vurderes, gitt at de har ønsket ferdighetssett. Vanligvis er internship innen investeringsbank langt mer konkurransedyktige enn inngangsposisjoner sammenlignet med noen posisjoner på startnivå i ren økonomi. De fleste investeringsbankfolk begynner som analytiker og investeringsbankforening før de oppgraderer til stillingene som VP, direktør og administrerende direktør.

Noen av de viktigste ferdighetene som trengs er:

Utmerkede analytiske evner og et øye for detaljer
Avanserte matematiske ferdigheter og ferdigheter i tekniske aspekter
Kundestyringsevner og forhandlingsevner par-excellence
Excel, økonomisk modellering, verdivurderinger, PPT og mer.

# 2 - Investment Management

Gradsstudenter innen økonomi, økonomi, virksomhet og investeringsanalyse vil være bedre egnet for feltet. I dag er det en mye høyere preferanse for teknisk dyktige kandidater, og relevante faglige sertifiseringer kan absolutt bidra til å øke karrieremulighetene.

Hvis du har CFA (Chartered Financial Analyst) betegnelse, kan det være en klar fordel når det gjelder å tilegne seg ekspertkunnskap om regnskap, porteføljestyring og sikkerhetsanalyse som kan være til stor nytte for en kapitalforvalter. CIMA (Certified Investment Management Analyst) -sertifisering kan være en annen svært relevant sertifisering for de som ønsker å gjøre karriere innen kapitalforvaltning.

Ferdigheter som er essensielle for jobben inkluderer:

Utmerkede matematiske ferdigheter og bredkunnskap om investeringsinstrumenter
Evne til å ta et makrobilde og ta forenklede investeringsbeslutninger
Evne til å planlegge og oppfylle langsiktige økonomiske mål

Sysselsettingsutsikter

Begge disse feltene tilbyr noen av de fineste yrkesutsiktene med en rekke høyprofilerte åpninger som blir gjort tilgjengelig hvert år, ettersom finansnæringen fortsetter å vokse i mer eller mindre jevnt tempo. I følge et estimat fra US Bureau of Labor Statistics, vil finansnæringen faktisk oppleve 11% jobbvekst mellom 2012 og 2022.

Inntil for omtrent et tiår siden var investeringsbank det ubestridte valget av karriere innen finans, og ga sjeldne vekstmuligheter og en nesten glamorøs appell gitt den typen avanserte avtaler som ble formidlet av investeringsbankfolk. På den annen side var kapitalforvaltning tydeligvis ikke et like konkurransedyktig felt, men ting har gjennomgått en havendring siden, og i dag anses kapitalforvaltning på nivå med investeringsbank i alle forstander av ordet.

Etter hvert som investeringsinstrumenter blir svært sofistikerte og mangfoldet av investeringsalternativer fortsetter å dukke opp, har det blitt stadig vanskeligere for HNI og institusjonelle investorer å identifisere passende investeringsmuligheter. Som et resultat har det vært en bratt økning i etterspørselen etter fagpersoner med kapitalforvaltning med riktig kompetanse og teknisk kompetanse som kreves for å utvikle og implementere effektive investeringsstrategier for å oppfylle målene til sine kunder.

På grunn av et stadig mer konkurransedyktig marked foretrekker arbeidsgivere å ansette sertifiserte og akkrediterte fagpersoner i kapitalforvaltningsroller til fordel for ekstra troverdighet og ekspertise i et gitt område. På den annen side har også etterspørselen etter fagpersoner i investeringsbanken økt jevnlig de siste årene, og Fortune 500-selskaper ser kontinuerlig etter å øke sin kompetanse på området.

Lønn

For nesten et tiår siden tilbød investeringsbankposisjoner noen av bransjens beste kompensasjonspakker, og kapitalforvaltning var ikke i nærheten av disse tallene. Ting har imidlertid gjennomgått en drastisk endring, og ifølge en studie fra New Financial, en tenketank, falt gjennomsnittlig lønn per ansatt for investeringsbanker med omtrent 25 prosent fra 2006 til 2014 til anslagsvis $ 288 000, mens den for samme periode vokste med rundt 22 prosent for globale kapitalforvaltere til anslagsvis $ 263.000. Dette oppsummerer ikke bare ligningen for disse to feltene, men viser også et tydelig mønster av en stadig mer konkurransedyktig lønnspakke for kapitalforvaltere sammenlignet med investeringsbankfolk.

Alt sagt og gjort, til tross for en svak nedgang i etterkreditt-epoken, forblir arbeidsmarkedet for investeringsbank flytende og fortsetter å tilby noen av de fineste lønningspakkene rett fra inngangsposisjoner. For å sette ting i perspektiv, kan selv praktikanter enkelt tjene mellom $ 70.000 og $ 80.000, og når de først blir med som analytiker, går det opp til hvor som helst mellom $ 115.000 og $ 130.000 med nesten $ 30.000 som bonuser. Når de har samlet rundt 3 års erfaring som bankforbindelse, øker pakken deres i området $ 200.000 pluss.

Karriere Fordeler og ulemper

Vi vil forsøke å studere fordeler og ulemper ved begge disse karrierer for å kunne komme til en bedre sammenligning.

# 1 - Investment Banking Professional

Fordeler:

De er blant noen av de best kompenserte fagfolkene som driver megling av komplekse bedriftsavtaler. Det er en viss mengde glamourkvotient knyttet til investeringsbank som et høyt profilert og spennende valg av karriere.
Rett fra førsteamanuensis- eller analytikerstillinger med store markedsaktører får de heftige lønnspakker og vekstutsiktene florerer. Med noen års hardt arbeid kan de løfte seg opp til stillingene som visepresident eller administrerende direktør i et firma.
De fleste av investeringsbankrollene er utelukket for go-getters, ettersom de skal være der ute og utvikle gode klientforhold, bidra til å skape enighet mellom begge sider i alle større bedriftsavtaler og sette sine forhandlingsevner til å fungere der det er behov. Selvfølgelig er det nok fordeler og bonuser for å gjøre alt det harde arbeidet verdt det.

Ulemper:

Som en selvfølge er det et intenst konkurransedyktig felt med en høyere risikobelønningskomponent enn de fleste andre karrierer innen finans. Ingen tvil om at fordelene er gode, men på baksiden er det ikke noen oppgave å formidle store bedriftsavtaler, og få kan være opp til det.
Det er ikke rart at det er mer en arbeidsnarkoman jobb enn en gjennomsnittlig person. Med nesten 75 til 100 arbeidstimer i uken er det bare lite tid igjen til å håndtere personlige anliggender og slappe av. Nye aktører i feltet kan takle presset godt, men noen år senere kan den ekstraordinære arbeidsbelastningen påvirke individets fysiske og mentale velvære.
I tiden etter kredittkris har investeringsbank vært vitne til en slags nedtur, selv om store selskaper fortsatt er på utkikk etter kompetente fagpersoner. Imidlertid kan en stor markedsnedgang gjøre ting verre for dem.

# 2 - Investment Management Professional

Fordeler:

Selv om det tradisjonelt ikke er ansett som et veldig attraktivt karrierealternativ, har alt dette endret seg de siste årene, som vi har diskutert i løpet av denne artikkelen. Etterspørselen etter fagpersoner innen kapitalforvaltning fortsetter å vokse og kan godt overgå investeringsbank som en valgkarriere både når det gjelder lønn og vekstmuligheter.
I motsetning til investeringsbank, blir kapitalforvaltning sett på som et mer sikkert alternativ, da de er pålagt å forvalte formue på vegne av enkeltpersoner og institusjoner. Siden godtgjørelsen deres er basert på antall midler de forvalter, er det et høyere sikkerhetsnivå og en mindre risiko.
Arbeidstiden er definitivt mye bedre sammenlignet med fagpersoner innen investeringsbank. Dette er en av fordelene ved å jobbe i en kapitalforvaltningsrolle som gjør det relativt lettere å leve et balansert liv.

Ulemper:

Til tross for at det er et relativt sikkert karrierealternativ, kan profesjonelle sertifiseringer som CFA og CIMA i disse dager gjøre en verden med godt når det gjelder karrierevekst. Imidlertid er de fleste av disse sertifiseringene omfattende (spesielt CFA) og krever en grundig studie fra din side. Ikke alle kan være i stand til å tjene disse profesjonelle betegnelsene.
Det har blitt et stadig mer komplekst felt de siste årene, og en eiendomsforvalter skal ha avanserte matematiske ferdigheter og teknisk ekspertise i stedet for bare en generell kunnskap om finansielle instrumenter og investeringsmetoder. Uten å være teknisk dyktig, kan det være vanskelig å vokse som profesjonell.

Balanse mellom arbeid og privatliv

Mens du tar et valg av karriere, bortsett fra andre hensyn, inkludert fordeler, bonuser og vekstutsikter, er det alltid viktig å finne ut om en bestemt rolle vil gi deg den ideelle balansen mellom arbeid og privatliv eller ikke.

Investeringsbank

Investeringsbankroller har et ganske dårlig rykte når det gjelder å kunne styre arbeid mot privatliv. Arbeidstiden er lang og intensiv, med liten tid til å slappe av for dedikerte fagpersoner. Selv om du kan vurdere å bli kalt arbeidsnarkoman som et mer kompliment, er det kanskje ikke lett å jobbe nesten 75 til 100 timer i uken i mange år.

Det er sikkert å ta en toll på helsen din og det personlige livet ditt kan ta en baksetet, på en litt usunn måte. For å unngå denne ujevne typen arbeidsliv, bør du vurdere å gjøre nødvendige livsstilsendringer for å sikre en sunn tilværelse sammen med en velstående karriere.

Kapitalforvaltning

Investeringsforvaltning er mer et lykksalig valg av karriere i denne forstand. Ikke bare utsiktene fortsetter å forbedre seg, men arbeidstiden er også mer eller mindre balansert for de fleste av de aktuelle jobbrollene. Dette gjør det til et klart bedre valg sammenlignet med investeringsbank når det gjelder balanse mellom arbeid og privatliv.

I årene som kommer er det imidlertid ingen garanti for at denne delikate balansen ikke vil være i fare, men selv da er det lite sannsynlig at den vil være på nivå med investeringsbank. Derfor fortsetter det å være et mer balansert karrierealternativ.

Hva skal du velge?

Til tross for alle deres påståtte fordeler og ulemper, er det kanskje ikke så lett for deg å ta det aller viktigste valg av karriere. Selvfølgelig ser det ut til at en innledende analyse av disse områdene antyder at investeringsbank er ment for de dynamiske og fartsfylte individer som kan være usedvanlig gode til ikke bare å knuse tall, men å utvikle og administrere verdifulle kundeforhold. Det er mer en rolle som krever at du går ut av veien for å få jobben gjort, og det lønner seg absolutt hvis du havner på høyre side.

For personer med stor interesse og evne til økonomi, men ikke så mye av en utadvendt tilnærming, kan kapitalforvaltning fremstå som et bedre valg. Å utvikle kortsiktige og langsiktige investeringsstrategier og implementere dem for å oppnå de økonomiske målene for velstående kunder er kanskje ikke alles kopp te, men det høres absolutt ikke dårlig ut. Selv om noen anser det som et noe behagelig valg sammenlignet med investeringsbank, er det mer et synspunkt enn et faktum. Selvfølgelig gir det en bedre balanse mellom arbeidsliv og karriere, men det er ikke alt å se etter i en karriere.

Du må identifisere ditt kall mens du prøver å måle det med mer eller mindre et objektivt kriterium for å sikre at det fungerer for deg i det lange løp. Det viktigste er at du skal være i stand til å forholde deg til den type jobbrolle du sikter mot å kunne gjøre det til en suksess på lang sikt. Som de sier, hodet er over hjertet av en grunn, men hva er vi uten litt følelser.