Sikkerhetsanalyse (definisjon, eksempler) | Topp 3 typer

Hva er sikkerhetsanalyse?

Sikkerhetsanalyse refererer til metoden for å analysere verdien av verdipapirer som aksjer og andre instrumenter for å vurdere den totale verdien av virksomheten som vil være nyttig for investorer å ta beslutninger. Det er tre metoder for å analysere verdien av verdipapirer - grunnleggende, teknisk og kvantitativ analyse.

Egenskaper

  • Å verdsette finansielle instrumenter som egenkapital, gjeld og tegningsretter fra et selskap.
  • Å bruke offentlig tilgjengelig informasjon. Bruk av innsideinformasjon er uetisk og ulovlig.
  • Sikkerhetsanalytikere må opptre med integritet, kompetanse og flid mens de driver investeringsyrket.
  • For å bruke ulike analytiske verktøy inkluderer dette grunnleggende, tekniske og kvantitative tilnærminger.
  • Sikkerhetsanalytikere bør sette kundenes interesser over deres personlige interesser.

Eksempler

# 1 - Box IPO-analyse

For verdsettelse av Box IPO har jeg brukt følgende tilnærminger -

  1. Relativ verdivurdering - SAAS Comparable Comps
  2. Sammenlignbar anskaffelsesanalyse
  3. Verdsettelse ved bruk av aksjebaserte belønninger
  4. Verdsettelsestekst fra Box Private Equity Funding
  5. Verdsettelsestekster fra DropBox Private Equity Funding Valuation
  6. Box DCF-verdivurderinger

Du kan lære mer om Box Valuation Analysis herfra.

# 2 - Alibaba IPO-analyse

I analysen av Alibaba-børsnoteringen brukte jeg primært rabatt Cash Flow-teknikken

Du kan lære mer om hvordan jeg gjorde en sikkerhetsanalyse av Alibaba fra denne artikkelen - Alibaba Valuation Analysis

Typer sikkerhetsanalyse

Nedenfor er de tre beste typene sikkerhetsanalyse.

Verdipapirene kan stort sett klassifiseres i aksjeinstrumenter (aksjer), gjeldsinstrumenter (obligasjoner), derivater (opsjoner) eller noen hybrid (konvertibel obligasjon). Tatt i betraktning arten av verdipapirer, kan sikkerhetsanalyse i stor grad utføres ved hjelp av følgende tre metoder: -

# 1 - Grunnleggende analyse

Denne typen sikkerhetsanalyse er en evaluering av verdipapirer der hovedmålet er å beregne den indre verdien av en aksje. Den studerer de grunnleggende faktorene som påvirker aksjens egenverdi, som lønnsomhetsuttalelse og posisjonsuttalelser fra et selskap, ledelsesmessig ytelse og fremtidsutsikter, nåværende industrielle forhold og totaløkonomien.

# 2 - Teknisk analyse

Denne typen sikkerhetsanalyser er en prisvarslingsteknikk som kun tar i betraktning historiske priser, handelsvolumer og bransjetrender for å forutsi sikkerheten fremover. Den studerer aksjediagrammer ved å bruke forskjellige indikatorer (som MACD, Bollinger Bands, etc) forutsatt at alle grunnleggende innspill er tatt med i prisen.

# 3 - Kvantitativ analyse

Denne typen sikkerhetsanalyser er en støttemetode for både grunnleggende og teknisk analyse som evaluerer aksjens historiske ytelse gjennom beregninger av grunnleggende økonomiske forhold, f.eks. Resultat per aksje (EPS), avkastning på investeringer (ROI) eller komplekse verdivurderinger som diskonterte kontantstrømmer. (DCF).

Hvorfor analysere verdipapirer?

Det grunnleggende målet for hver enkelt person er å øke sin nettoverdi ved å investere inntektene sine i forskjellige finansielle instrumenter, dvs. å skape penger ved hjelp av pengene. Sikkerhetsanalyse hjelper folk å nå sitt endelige mål som diskutert nedenfor:

# 1 - Returnerer

Hovedmålet med investeringen er å tjene avkastning i form av kapitalvekst samt avkastning.

# 2 - Kapitalgevinst

Gevinst eller økning er forskjellen mellom salgsprisen og kjøpesummen.

# 3 - Avkastning

Det er avkastningen som er mottatt i form av renter eller utbytte.

Avkastning = kapitalgevinst + avkastning

# 4 - Risiko

Det er sannsynligheten for at du mister den investerte hovedkapitalen. Sikkerhetsanalyse unngår risiko og sikrer kapitalens sikkerhet, skaper også muligheter for å overgå markedet.

# 5 - Kapitalsikkerhet

Kapitalen investert med riktig analyse; unngår sjanser til å miste både renter og kapital. Invester i mindre risikable gjeldsinstrumenter som obligasjoner.

# 6 - Inflasjon

Inflasjon dreper kjøpekraften. Inflasjon over tid får deg til å kjøpe en mindre prosentandel god for hver dollar du eier. Riktige investeringer gir deg sikring mot inflasjon. Foretrekker vanlige aksjer eller råvarer fremfor obligasjoner.

# 7 - Forhold mellom risiko og avkastning

Jo høyere potensiell avkastning en investering gir, desto høyere vil risikoen være. Men høyere risiko garanterer ikke høyere avkastning.

# 8 - Diversifisering

“Bare ikke legg alle eggene dine i en kurv” dvs. ikke invester hele kapitalen i en enkelt eiendel eller aktivaklasse, men fordel kapitalen din i en rekke finansielle instrumenter og lag en pool av eiendeler som kalles en portefølje. Målet er å redusere risikoen for volatilitet i en bestemt eiendel.

Merk: Analyse av verdipapirer garanterer ikke fortjeneste hver gang fordi det forskes på informasjonen som er offentlig tilgjengelig. I motsetning til effektiv markedshypotese (EMH) reflekterer ikke markedene all tilgjengelig informasjon, og dermed kan sikkerhetsanalytikere slå markedet ved hjelp av tekniske og grunnleggende tilnærminger.