Hva er et investeringspartnerskap?
Investeringspartnerskap refererer til enhver form for virksomhetseierskap hvor det ville være minst 90% av alle investeringene som holdes i finansielle instrumenter som obligasjoner, futures og opsjoner på aksjer, og den dominerende inntekten som kommer (vanligvis> 90%) vil gå å ha slike finansielle eiendeler som kilde.
Eksempler på investeringspartnerskap
Nedenfor er noen av eksemplene-
- Sikringsfond
- Verdipapirfond
- Private Equity
- Venturekapitalister
- Portfolio Management Services
Fordeler med investeringspartnerskap
- Forstørret avkastning - Slike virksomheter faller vanligvis under kategorien alternative investeringsfond. De investerer i risikofylte verdipapirer der det også er rom for et høyere avkastningspotensial. Derfor er det stor sannsynlighet for høyere avkastning ved å investere i slike investeringspartnerskap
- Mindre regulering - For alternative investeringsfondskategorier som hedgefond er reguleringen også begrenset, og fondene er etter eget skjønn med hensyn til måten de forvalter sine investeringer på. Derfor står de fritt til å ta i bruk sin strategi for å gi maksimal og optimal avkastning til investorene. Det ville ikke være mye forstyrrelser av noe slag
- Bidrag til vekst - Slike slags investeringspartnerskap gir den nødvendige vekstkapitalen til et selskap som søker å skaffe midler. Bedrifter som søker å skaffe midler fra institusjonelle investorer, vil denne ruten være et levedyktig alternativ ettersom selskapene kan oppfylle kriteriene som kreves for visse andeler i selskapet i form av institusjonelle investorer når det først søker en børsnotering. Videre kan noen selskaper unngå ruten for å skaffe penger gjennom offentlig utsteder på grunn av forskjellige involverte regler og formaliteter. I slike tilfeller bruker de ruten for å sikre finansiering fra hedgefond gjennom en vanlig prosedyre kjent som en rettet emisjon.
- Tilbyr Seed and Angel Capital - En slik form for investeringspartnerskap fortsetter å investere i amatørselskaper som akkurat har startet opp og dermed hjelpe selskapene med å sikre vekstfinansiering. Vanligvis fortsetter venturekapitalselskaper å kjøpe en andel i slike selskaper, og deretter foreta en passende exit etter at selskapet fortsetter å gi tilstrekkelig vekst i en tidsramme på 5-10 år.
- Evne til å få tilgang til komplekse produkter - Ved å måtte investere i et investeringspartnerskap, kan en detaljinvestor få tilgang ved å ha eksponering for kompliserte produkter som hedgefond investerer i, for eksempel eksotiske derivater som kredittbytteavtaler osv. Detaljistinvestorene i deres normale selvfølgelig ikke ville ha tilgang til slike produkter. Det er bare gjennom å investere penger i slike partnerskap, de får tilgang til markeder for slike produkter.
- Outsourcing av forvaltning av penger i profesjonelle hender - Ved å måtte gi penger til slike fond, ville investorene nå outsource pengeforvaltningen til profesjonelle pengeforvaltere, og dermed er den private investoren fri fra å bekymre seg for hvilken aksje de skal kjøpe eller selge, hvilke markeder å overvåke muligheter og så videre. Han / hun er godt forsikret om at pengene deres administreres av fagpersoner nå.
Ulemper ved investeringspartnerskap
- Ingen gjennomsiktighet - Oftere enn ikke er informasjon om investeringspartnerskap ikke kjent, spesielt når det gjelder regnskap. Investorene, selv om de er sofistikerte, har kanskje ikke nok kunnskap og hvor de nøyaktig forvaltes og hvor de investeres på daglig basis, noe som vanligvis er tilfelle for hedgefond. Videre er de ikke forpliktet til å offentliggjøre sine prestasjoner og avkastning oppnådd overtid eller år etter år. Det som i dette tilfellet mangler er åpenhet for publikum med hensyn til nøyaktig hvordan pengene deres forvaltes av investeringspartnerskapene.
- Konkurranse om de beste overlevelse - Når det gjelder penger, er det en naturlig tendens til å se etter det beste, med hensyn til hvem som gir best avkastning. Derfor blir det konstant kontrollert hvem som presterer best på et år basert på historisk avkastning. Derfor vil investorer ha en tendens til å strømme mot slike fond som gir dem den beste avkastningen for pengene. Finansielle medier fremhever alltid forestillinger og avkastning generert. I slike scenarier blir fondene som ikke presterer til nivået for referansen, presset ut, og investorer kan begynne å innløse og deretter pumpe pengene sine i fond som gir bedre resultater.
- Small Mistake Wipes Out Everything - Det har vært tilfeller der den beste utøveren ikke er i topplisten for det kommende året. Oftere enn ikke blir det til og med lagt merke til at de øverste hedgefondene likvideres etter en viss periode. En feil strategi eller feil innføring i feil aksje kan utslette formue som ble opprettet gjennom årene, og investorer vil begynne å innløse. Selv når det gjelder private equity og risikovillig kapital, vil de også bli nedgradert hvis de investerer i selskaper som for øyeblikket ikke presterer bra som de en gang var. Dette påvirker avkastningen til PE- og VC-fond.
Begrensninger
Hedgefond og venturekapitalfirmaer søker vanligvis bare finansiering fra akkrediterte og sofistikerte investorer, og små private investorer kan kanskje ikke investere i dem.
Konklusjon
- Investeringspartnerskap har en tendens til å gi nødvendig vekstfinansiering til satsningene som trenger det, bortsett fra å hjelpe investorer med å få fantastisk avkastning på investeringene de har gjort. Disse partnerskapene gir uten tvil større effektivitet i finansmarkedene ved å ta ukonvensjonelle posisjoner i markedet, for eksempel korte posisjoner.
- De investerer også i eksotiske produkter som lekmann-investoren ikke vil ha mye informasjon om. Mangelen på åpenhet i slike investeringspartnerskap vil imidlertid holde investorene i mørket, spesielt med tanke på økonomien i selskapet.
- Videre vil den tunge konkurransen presse svakheten når investorer søker å løse inn fra slike tapstapende investeringsselskaper. Imidlertid har det vært investeringspartnerskap som har gått for å bygge enorm formue for investorene og samfunnet som helhet.