Hva er Basic EPS?
Basic EPS er en enkel lønnsomhetsberegning for å finne ut inntjeningen til et selskap per hver vanlig aksje og forteller de vanlige aksjonærene hvor mye av den tilgjengelige inntekten er knyttet til aksjene de eier.
Grunnleggende EPS-formel
Formelen er gitt nedenfor -
Gjeldende års foretrukne utbytte trekkes fra nettoinntekt fordi EPS refererer til inntekt tilgjengelig for den vanlige aksjonæren. Vanlige aksjeutbytter trekkes ikke fra nettoinntekt.
Vi viser fra diagrammet ovenfor at Starbucks EPS har økt betydelig de siste 5 årene. Hva betyr dette, og hvordan er dette nyttig for investorer? I denne artikkelen diskuterer vi dette konseptet i detalj.
Starbucks grunnleggende EPS-beregning
La oss ta eksemplet med Starbucks.
2017
- Nettoinntekt for Starbucks i 2017 = $ 2,884,7 millioner
- Vektet gjennomsnittlig vanlige aksjer 2017 = 1 449,5 millioner
- Grunnleggende EPS = $ 2,884.7 / 1 449,5 = $ 1,99
2016
- Nettoinntjeningen til Starbucks i 2017 = $ 2,817,7 millioner
- Vektet gjennomsnitt av vanlige aksjer 2017 = 1471,6 millioner
- Basis EPS = $ 2817,7 / 1471,6 = $ 1,91
kilde - Starbucks 10K-arkiver
Hvor nyttig er grunninntekt per aksje for investorene?
- EPS er et av de beste målene for lønnsomhet. Som et resultat ser alle investorer på EPS før de noen gang bestemmer seg for å investere i selskapet. Og det gir dem en klar ide om hva de kan forvente av selskapet i nær fremtid. Imidlertid vil bare å se på grunnleggende EPS ikke gi dem riktig innsikt. De bør også se på alle regnskapene og finne ut forholdstallene fra datapunktene de kan samle inn.
- Det er ganske enkelt å tilberede. Du må hente en resultatregnskap for selskapet og balansen. Ta nettoinntekten fra resultatregnskapet, trekk det foretrukne utbyttet (hvis noe), og del deretter tallet med de utestående aksjeandelene. Og du vil få en figur å slå opp.
- Hvis du har tenkt på å investere i et av selskapene, kan du se på EPS for hvert selskap og deretter bestemme hvilket selskap som gir mer verdi per aksje. Du kan sammenligne og forstå, noe som gjør beslutningsprosessen enklere.
- Den brukes også i den relative verdsettelsesmetoden. Det hjelper med å finne ut pris-inntjeningsforholdet til et sammenlignbart selskap.
- Siden det er en indikator på hvor mye netto fortjeneste som er opptjent, anses et selskap som har høyere grunninntjening per aksje, også at nettoresultatet til selskapet er høyere.
Grunnleggende inntjening per aksje - En nærmere titt
Når du sammenligner EPS for to selskaper, må du se på et viktig aspekt.
- La oss si at du ser på selskap A og selskap B. Du fant at EPS for begge disse selskapene er $ 5 per aksje.
- Hvis du konkluderer med at begge disse selskapene presterer likt, ville det ikke være den rette tolkningen.
- La oss si at selskap A har 10.000 utestående aksjer og nettoresultatet (ikke gitt foretrukket utbytte) er $ 50.000.
- Og la oss også si at selskap B har 2000 utestående aksjer, og nettoresultatet (ingen foretrukket utbetalt utbytte) er $ 10.000.
- Begge disse sakene vil skildre at de har samme grunnleggende EPS, men er de like i nettoresultat? Nei. Selskap A gir mer overskudd enn selskap B. Siden selskap B har færre utestående aksjer, ser det ut til at det har gått ganske bra.
Mens du ser på et selskap og dets EPS, bør du se på nettoresultatet og de utestående aksjeandelene hver for seg.
Begrensninger
Basic EPS er et flott mål på lønnsomhet. Det er ingen tvil om det. Men en ting du bør vite at EPS alene ikke kan skildre mye om selskapets økonomiske helse.
Ja, det kan snakke om hvor mye nettofortjeneste et selskap har tjent, om et selskap har generert høyere fortjeneste, og også om ett selskap gjør det bedre enn et annet selskap når det gjelder inntjening per aksje.
Men siden selskapet har utarbeidet resultatregnskapet og balansen, er det en sjanse for at selskapet har manipulert dataene for å vise et godt rykte for sine potensielle investorer.
Derfor bør du se på P / E-forhold (pris / inntjeningsforhold) også sammen med grunnleggende EPS. I tillegg bør du også se på andre økonomiske forhold som Return on Total Assets, ROCE, utvannet EPS, og uttalelsen som kontantstrømoppstilling og fondstrømoppstilling.
Anbefalte målinger
Dette er en guide til hva som er Basic EPS og dens betydning. Her diskuterer vi formelen for å beregne grunnleggende inntjening per aksje sammen med praktiske eksempler og dens nytteverdi for investorer. Du kan også ta en titt på disse artiklene nedenfor for å forbedre din forståelse om lønnsomhet
Original text
- EPS - Fullformat
- Grunnleggende Excel-formler
- Topp 10 grunnleggende regnskapsbøker
- Sammenlign - Grunnleggende EPS kontra fortynnet EPS <