Hva er Hedgefond | Veiledning til avgifter, struktur og strategier (med infografikk)

Definisjon av hedgefond

Et hedgefond er en aggressivt investert portefølje laget ved pooling av ulike investorer og institusjonelle investorfond og investerer i en rekke eiendeler som generelt er en pool av eiendeler som gir høy avkastning i bytte av høyere risiko gjennom ulike risikostyringsteknikker og sikringsteknikker.

Forklaring

For å investere i dem trenger du penger som Bill Gates, og for å administrere dem trenger du hjerner som Einstein. Hedgefond har vært i rampelyset på grunn av ulike strategier som er brukt og noen fantastiske avkastninger generert. De har konfrontert den tradisjonelle fondssektoren med en sterk utfordring. De har vakt mer oppmerksomhet og medieinteresse enn den tradisjonelle sektoren. Du må også ha hørt mye om Hedgefond.

De har lykkes med å få tak i talentfulle fondsforvaltere på grunn av deres lukrative kompensasjonspakker. Gjennom årene har de tiltrukket seg en veldig sterk kapitalstrøm.

Du kan si at Hedgefondet er en type samlet investering. Men er ikke verdipapirfondet det samme? Så hva gjør Hedgefondet annerledes enn de andre?

Den største forskjellen er:

Investering i hedgefond er kun åpen for en begrenset gruppe investorer, og resultatene måles i absolutte avkastningsenheter.

Hvis du går etter nomenklaturen til Hedge Funds, betyr begrepet Hedge bokstavelig talt å senke den samlede risikoen. Dette gjøres vanligvis ved å ta en eiendelsposisjon som hjelper med å motvirke den eksisterende risikoen.

Hvordan fungerer Hedge Funds?

Det tar både lange og korte posisjoner.
Den bruker Arbitrage.
Det inkluderer også kjøp og salg av undervurderte verdipapirer.
Det handler opsjoner eller obligasjoner.
Og investerer i utgangspunktet alle muligheter som finnes i markedet.
Så du kan si at hovedmålet er å redusere volatilitet og risiko og bevare kapital.

Mens vi snakker om å redusere risikoen, kan du bli overrasket over å vite hvordan Hedgefondene gjør det. For å gjøre det bruker de også en rekke instrumenter og utrolig rare strategier. De er også fleksible i investeringsalternativene.

Det jeg mener med dette er at de kan bruke short selling, gearing, derivater som putter, call, opsjoner, futures, etc.

Vel, det er mange forskjellige ting i en setning. Så la oss nå gå videre og se på egenskapene.

Sikringsfondets egenskaper

En vanlig og hyppig ting du vil merke om hedgefond, er at de varierer enormt når det gjelder avkastning, volatilitet og risiko.

Noen av dem har muligheten til å levere ikke-markedskorrelert avkastning.
Store investorer i hedgefond er pensjonsfond, kapital, forsikringsselskaper, private banker og høy nettoverdi, enkeltpersoner og familier.
Hedgefond forvaltes av erfarne investeringsfagfolk.
De er illikvide investeringer.
De har lite eller ingen forskrifter.
De er kjent for å bruke Aggressive Investment Strategies.

Sikringsfondets organisasjonsstruktur

Den viktigste organisasjonsstrukturen du vil finne for Hedge Funds, er den som har en generell / begrenset partnerskapsmodell.
Generelle partnere her er involvert i å påta seg ansvaret for å forvalte fondet mens begrensede partnere er involvert i å investere i partnerskapet. Begrensede partnere er imidlertid bare ansvarlige for sine innbetalte kapitalbeløp.
Den typiske strukturen som brukes for generelle partnere er også aksjeselskapet. Et aksjeselskap er en gjennomstrømningsskatteenhet, og investorer er begrenset i ansvar for investeringsbeløpet.

Du kan sjekke infografikken for den diagrammatiske representasjonen av Hva er hedgefond?

Lesetid: 90 sekunder

Gebyrer for sikringsfond

Hedgefondforvaltere kompenseres med to typer gebyrer:

Forvaltningshonorar
Ytelsesbasert insentivavgift

En forvaltningshonorar måles av Asset under Management og beregnes vanligvis som en prosentandel av størrelsen på fondet. Denne avgiften kan være alt fra 1-4% av netto eiendeler under forvaltning, men 1-2% er det vanligste intervallet som er sett.

De resultatbaserte insentivavgiftene kan være 15% -20% av overskuddet som Hedgefondet tjener.

På grunn av de høye insentivbaserte avgiftene blir det alltid sett på at sikringsfondforvalterne sikter mot den absolutte avkastningen i stedet for bare å slå referanseindeksen.

Investorer i hedgefond

Følgende er de største investorene i hedgefond:

Pensjonsfond
Veldedige stiftelser
University Endowments
Enkeltpersoner med høy nettoverdi

Minimumskrav til investering i Hedgefond

Husk at hedgefond ikke er for alle. Du må oppfylle definisjonen av en akkreditert investor for å investere i hedgefond. Du vil bli ansett som en akkreditert investor hvis du oppfyller følgende krav:

Nettoverdien på mer enn 1 million dollar, eid alene eller sammen med en ektefelle.
Tjente $ 200 000 i hvert av de siste to årene.
Tjente $ 300 000 i løpet av de siste to årene når de ble kombinert med en ektefelle.
Å ha en rimelig forventning om å tjene det samme beløpet i fremtiden.

Hedge Funds Strategies

Variert utvalg av sikringsstrategier er tilgjengelig for sikringsfond. Noen av dem er oppført nedenfor:

Lang / kort egenkapital
Markedsnøytral
Fusjonsarbitrage
Cabriolet arbitrage
Kapitalstruktur Arbitrage
Arbitrage med fast inntekt
Arrangementsdrevet
Global makro
Bare kort

For å vite mer om strategiene, kan du gå gjennom vår detaljerte artikkel om Hedge Fund Strategies.

Viktige forskjeller mellom hedgefond og verdipapirfond

Opptreden

Resultatene til verdipapirfond måles i forhold til den relevante indeksen. For eksempel S&P 500-indeksen eller andre lignende fond i den sektoren. Mens det forventes at hedgefond vil tjene penger selv om de relative indeksene er nede.

Regulering

Verdipapirfond er sterkt regulert. Hedgefond er derimot ikke så regulert sammenlignet med verdipapirfond.

Avgifter

Gebyrer betalt i tilfelle fond er avhengig av prosentandelen av forvaltet kapital. Når det gjelder hedgefond, er det faste avgifter så vel som insentivgebyrer som betales til fondsforvalterne.

Ustabile forhold

Der verdipapirfond ikke er i stand til å redde porteføljen mot fallende markeder, er Hedgefond i stand til å gjøre det på grunn av de ulike strategiene som brukes.

Fremtidig ytelse

Du kan si at resultatene til verdipapirfondene i stor grad er avhengig av retning av aksjemarkedene. For hedgefond påvirkes imidlertid ikke den fremtidige ytelsen drastisk av aksjemarkedsretningen. Igjen går æren til de fantastiske strategiene som brukes her.

Fordeler med sikringsfond

Flertallet av hedgefond har fantastiske strategier utarbeidet av deres hjerne fondforvaltere. På grunn av dette er fond i stand til å generere positiv avkastning i både stigende og fallende aksje- og obligasjonsmarkeder.
Det er et bredt spekter av hedgefondstrategier tilgjengelig som vil hjelpe deg med å oppfylle investeringsmålet ditt.
Sørg for å redusere den samlede porteføljerisikoen hvis du inkluderer hedgefond i den balanserte porteføljen din.
År med statistikk og data har bidratt til å bevise at hedgefond har høyere avkastning og lavere total risiko enn tradisjonelle investeringsfond.
Det er en langsiktig investeringsløsning.
Det hjelper i porteføljediversifisering.

Tips for investering i hedgefond

Vær en akkreditert investor - Du må oppfylle minimumsnivået for investering og inntekt for å være en akkreditert investor. Finn ut hvor du står før du investerer.
Kjenn gebyrene - Administrasjonsgebyret kan være mellom 1% -2% og Incitamentsgebyret kan være opptil 20%. Forstå avgiftene ordentlig, da avgifter kan ha stor innvirkning på avkastningen din.
Forstå fondsprospektet - Gå gjennom fondsprospektet og annet relatert materiale riktig. Sørg for at du forstår vilkårene, risikoen, strategiene, tidshorisonten osv.
Kjenn begrensninger hvis noen - Forstå mulighetene for å innløse og låseperioden ordentlig.

Konklusjon

Så det handler om hva som er Hedgefond som jeg måtte bidra med. Fra det vi har hørt om hedgefond til nå, kan vi si at hedgefond har ført til innovative investeringsstrategier i denne investeringsverdenen. Det har gitt en ny følelse av spenning til investeringssamfunnet.

Så hva sier du, høres ut som en god investeringside?

Andre interessante artikler relatert til Hedge Funds

Original text

Contribute a better translation

Beregn sikringsforhold
Investment Banking vs Hedge Fund Manager
Hedge Fund Jobs
Hedgefondrisiko