Hva er reell avkastning?
Den reelle avkastningen er den faktiske årlige avkastningen etter å ha tatt hensyn til faktorene som påvirker rente som inflasjon, og den beregnes av en pluss nominell rente delt på en pluss inflasjon minus en og inflasjonen kan tas fra forbrukerprisen indeks eller BNP-deflator.
Det hjelper en investor å finne ut hva han faktisk får i retur for å investere en bestemt sum penger i en investering. For eksempel, hvis Mr. Timothy investerer $ 1000 i en bank og banken lover å tilby en avkastning på 5%, kan Mr. Timothy kanskje tro at han får god avkastning på investeringen. I finansiell terminologi vil vi kalle dette 5% som nominell rente.
Spørsmålet gjenstår imidlertid, er 5% den faktiske avkastningen på Mr. Timothys investering? Svaret er nei. Vi må også vurdere inflasjon og også skatt (hvis avkastningen på investeringen ikke er fradragsberettiget).
Formel for virkelig avkastning
Ved å vurdere inflasjonen, kan vi beregne den som følger
Eksempel
Du kan laste ned denne Excel-malen for reell avkastning her - Realmal avkastning Excel-mal
Ms. Soul har beholdt $ 100 000 i en bank. Banken lover å betale 6% avkastning på slutten av året. Inflasjonen er 3% i løpet av året. Hva ville være den reelle avkastningen?
- Formel for reell avkastning = (1 + nominell rente) / (1 + inflasjonsrate) - 1
- = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
- = 1.06 / 1.03 - 1
- = 0,0291 = 2,91%.
Tolkning
I denne formelen vurderer vi først den nominelle renten, og deretter vil vi vurdere inflasjonen.
Som du allerede vet - avkastningen på investeringen eller banken tilbyr er den nominelle avkastningen. For å finne ut av inflasjonen, må vi imidlertid bruke konsumprisindeksen. Alternativt kan bedriftene bruke en annen forbruksprisindeks for å beregne inflasjonen, eller de kan bare ta hensyn til varene og tjenestene som er relatert til deres virksomhet.
Her er formelen ved å bruke som vi kan finne ut av inflasjonen -
Inflasjonshastighet = (KPI x + 1 - KPI x ) / KPI x
Her betyr CPI x den første forbrukerindeksen.
Hvis du har investert et godt beløp, er det alltid forsvarlig å bruke den reelle avkastningen for å se hvor mye du faktisk tjener på investeringen.
Men hvis du bare vil være sikker på hvor mye du faktisk tjener i uformell forstand, kan du bare bruke følgende formel - (nominell rente - inflasjon).
Selv om denne formelen ikke anbefales, kan du bare sjekke før du går i detalj.
Bruk og relevans
Hvis investorene vil vite hvor mye de faktisk tjener (i noen tilfeller er det faktisk negativt), er denne formelen en god.
Det er imidlertid to ting du må vurdere før du bruker denne formelen.
- Det første er å trekke fra inflasjonsraten (eller å dele inflasjonen); du må sørge for at du vil kjøpe de samme varene som KPI vurderer.
- Den andre tingen er at avkastningen ikke alltid er nøyaktig. Ja, du kan beregne den reelle avkastningen ved hjelp av formelen, men det kan være flere faktorer som du kanskje trenger å vurdere, for eksempel skatt, mulighetskostnader osv.
Kalkulator
Du kan bruke følgende kalkulator.
| Nominell rate | |
| Inflasjons rate | |
| Formel for virkelig avkastning = | |
| Formel for virkelig avkastning = |
| ||||||||||
|
Real avkastning i Excel (med excel-mal)
La oss nå gjøre det samme eksemplet ovenfor i Excel. Dette er veldig enkelt. Du må oppgi de to inngangene til nominell hastighet og inflasjon. Du kan enkelt beregne den reelle avkastningen i den oppgitte malen.
