Balanse for en bank
Bankens balanse er forskjellig fra selskapets balanse, og den utarbeides bare av bankene i henhold til mandatet fra bankens reguleringsmyndigheter for å gjenspeile avveiningen mellom bankens fortjeneste og dens risiko og dens økonomiske Helse.
Balansen for banker er forskjellig fra andre sektorer og selskaper. Det er flere kjennetegn ved bankens regnskap som fremhever hvordan bankers balanse og resultatregnskap blir opprettet. Salg måles ikke etter forhold som salgsomsetning og fordring. Når investorer er komfortable med terminologien og kan forstå uttalelsene, blir det grunnleggende for dem å analysere trendene og forstå uttalelsene.
Eksempler på bankers balanse
Nedenfor er eksemplet på den konsoliderte balansen til Goldman Sachs for året 2017 og 2016 fra deres årlige 10K
Balanseaktiver
kilde: Goldman Sachs SEC Filings
- Vi bemerker at bankens balanseaktiver er forskjellige fra det vi vanligvis ser i andre sektorer som industri etc. Klassifiseringen er ikke basert på omløpsmidler, langsiktige eiendeler, varelager, gjeld osv.
- Det viktigste høydepunktet er at bankens eiendeler inkluderer verdipapirer kjøpt, lån, finansielle instrumenter, etc.
Balanseforpliktelser
- Bankens gjeldsseksjon ser veldig annerledes ut enn de vanlige forpliktelsene (kortsiktig gjeld, langsiktig gjeld osv.).
- Her er nøkkelordene å merke seg innskudd, verdipapirer under tilbakekjøpsavtaler, kortsiktige og langsiktige lån osv.
Komponenter av banker Balanse
Hovedkomponentene i bankens balanse er
# 1 - Kontanter
- For andre sektorer anses å holde et stort beløp i kontanter som et tap i mulighetskostnad. Men når det gjelder bankens balanse, er kontanter en inntektskilde og holdes på innskudd. Noen ganger holder banker også kontanter for andre banker, og en av de viktigste tjenestene bankene tilbyr er å tilby kontanter på forespørsel.
- På grunn av virksomhetens art og også i henhold til regulatoriske normer, må bankene ha et minimum av likvide kontanter. Ofte holder bankene overskytende reserver for høyere sikkerhet. Goldman Sachs har en betydelig mengde kontantbalanse.
- I 2017 hadde den ~ 12% av balansen i kontanter og ekvivalenter. Dette er et viktig fokus for investorene, siden sjansene for å motta et høyere beløp på utbytte eller tilbakekjøp av aksjer øker
# 2 - Verdipapirer
- Disse instrumentene er vanligvis kortsiktige, og bankene gir avkastning fra slike investeringer. Bankene eier amerikanske statsobligasjoner og kommunale obligasjoner.
- Disse verdipapirene er likvide og kan lett selges i sekundærmarkedet og blir derfor betegnet som sekundære reserver. Goldman har økt investeringen i verdipapirer i 2017.
# 3 - Lån
Å låne ut penger og tjene renter er bankens primære virksomhet. Det kan betegnes som brød og smør fra banken.
- Sett fra investorens perspektiv er økningen i lån en viktig faktor for bankens vekst. Sammen med økningen i lån, bør bankinnskudd også følges. En økning i lån er alene ikke tilstrekkelig. Kvaliteten på kreditorene bør bemerkes. Dårlig kvalitet på kreditorene kan føre til en økning i misligholdsrentene og i sin tur tap for bankene.
- På et bredt nivå gir bankene personlige lån og pantelån. Personlige lån gis uten sikkerhet, og renter for disse lånene er derfor fortsatt høye. Når det gjelder pantelån, blir lånet gitt mot et pantelån, og renten er lavere. Men hvis låntakeren misligholder lånet sitt, kreves det pantet i henhold til avtalen.
- Bankene gir også lån til forretnings-, eiendomslån, som inkluderer men ikke begrenset til boliglån, boliglån og kommersielle pantelån, forbrukslån og interbanklån.
# 4 - Innskudd
- Innskudd faller inn under forpliktelsesdelen av bankenes balanse og er også hovedsakelig den mest forpliktende for banken. Det inkluderer pengemarked, sparing og byttekonto og har både rente- og ikke-rentebærende kontoer.
- Innskudd betraktes som forpliktelser, men de er også avgjørende for å bestemme bankens evne til å låne ut. Hvis banken ikke har tilstrekkelige innskudd, vil den ikke kunne låne ut, og låneveksten vil også bli hemmet. Bankene må kanskje påta seg gjeld for å møte låneveksten, noe som vil koste dem mer enn den rente de kan motta på lån.
- Dette er heller ikke en bærekraftig måte for bankene å utvide lånene sine. Etter et visst punkt vil gjeldsbeløpet nå et omfang der banken ikke får noen kreditt, og hvis banken ikke betaler for sine innbetalinger, vil det føre til et krasj.
- Bankene bruker disse forpliktelsene til å generere mer inntekt, noe som gir dem ekstra inntekt. Ved å bruke disse innskuddene til å finansiere lån til enkeltpersoner etc. Banker vil kunne utnytte denne tilleggskapitalen for å tjene den ekstra inntekten de ellers ville ha tjent gjennom kapitalen.
- Bankene har også en avsetning i balansen for å dekke tap, og endringene i dette beløpet er basert på de økonomiske forholdene.
Regnskapsregler for verdsettelse av eiendeler i en bank
Kapital bestemmes av totale eiendeler, minus totale forpliktelser (også kjent som nettoverdi). Imidlertid har de nylige endringene endret denne definisjonen og gjort det komplisert å bestemme den virkelige verdien av bankens nettoverdi.
Etter 2009-krisen tok regjeringen spesifikke initiativer for å gjenopprette troen på banksystemet. Financial Accounting Standards Board har tillatt banker å verdsette eiendelene til en virkelig verdi. Banker har nå også lov til å føre inntekter i resultatregnskapet hvis gjeldens markedsverdi synker. Denne endringen skyldes at banken kan kjøpe gjeld i markedet og redusere gjeldsbeløpet.
Viktige indikatorer i analyser av banker
Ordet "Standard" betyr manglende overholdelse av renter eller betalingsforpliktelser. Vanligvis bruker bankene et misligholdsprosent, som er en prosentandel som indikerer at antall lån gitt på kreditt forventes å mislykkes. Denne sammenligningen hjelper oss med å forstå om banken har tilstrekkelige midler til å møte fremtidige uforutsetninger
Forhold som er mye brukt inkluderer -
- Misligholdte lån / Kundelån
- Misligholdte lån / Kundelån + sikkerhet
- Misligholdte lån / Gjennomsnittlig forvaltningskapital
- Egne ressurser / Gjennomsnittlig forvaltningskapital
Misligholdte eiendeler eller lån i forhold til utlån brukes som et mål på den samlede kvaliteten på bankens hele lånebok. Manglende lån er de som er forfalt for renter i mer enn 3 måneder
Det tredje forholdet er spesielt viktig for institusjoner som allerede er på et dårlig sted. Når dette forholdet krysser en referanse, anses det som et sterkt tegn på insolvens
Jo høyere fjerde forholdet indikerer at banken er høyt belånt og det er lavere beskyttelse mot mislighold på lånene nevnt ovenfor på aktivasiden