Avkastning på investeringen (definisjon, formel) Beregningseksempler

Hva er avkastningen på investeringen?

Avkastningsgrad på investering refererer til hastigheten som selskapet genererer avkastning fra investeringen i en periode sammenlignet med kostnadene for investeringen foretatt av selskapet, og den beregnes ved å dele avkastningen på investeringen i perioden med kostnaden for investeringen.

Med enkle ord er det inntekt tjent ved å investere i eiendeler, og det måles mest i prosent. Det kan være negativt (nettotap) eller positivt (nettogevinst) og måles periodisk, som kvartalsvis, månedlig eller årlig.

  • Return of Rate on Investment er det første og viktigste kriteriet man vurderer før investeringsbeslutninger. Det er bare den ekstra inntjeningen utover investeringene som er gjort eller redusert investeringskostnaden over en periode.
  • For enheter hvis gjelds- eller aksjebeholdning er notert på anerkjente børser, er avkastningen på investeringen svært nyttig fra investorens synspunkt.

Avkastning på investeringsformel

De kan måles i forskjellige termer som avkastning på sysselsatt kapital, avkastning på egenkapital, etc.

Imidlertid kan den deles inn i følgende hovedkomponenter:

# 1 - Avkastning på investeringen = (nåværende / markeds- eller salgsverdi - startkostnad / startkostnad) * 100

(av denne formelen kan avkastningen avledes i prosent av investeringskostnaden)

  • Nåværende verdi (verdi på salgsdagen for investeringen) - også kjent som markedspris, totale inntekter til dags dato, netto realiserbar verdi, etc.
  • Opprinnelig anskaffelseskost - Beløp betalt for anskaffelse av investering).

eller

# 2 - Avkastning på investeringen = Total investering / totalkostnad (ved denne formelen, hvor mange ganger den nåværende verdien av investeringen sammenlignes med investeringskostnaden)

Eksempler

La oss se på noen av de enkle til avanserte eksemplene for å forstå dette konseptet i detalj -

Du kan laste ned denne Excel-malen for avkastning på investeringen her - Avkastningsgraden på Excel-malen

Eksempel 1

La oss anta at Mr. X kjøpte aksjer i Apple Inc til $ 170 den 01/01/2019. Etter noen måneder ønsker Mr. X å selge aksjene til markedsprisen på Rs. $ 180.

Avkastning på investeringen = $ (180-170) X100 / 170 som utgjør 5,88% nettogevinst.

Hvis salgsprisen er Rs. 160 så vil avkastningen være = 160-170 X 100/170 = -5,88% nettotap.

Eksempel 2

Anta at Mr. Y kjøpte 100 aksjeandeler i Apple Inc. 01/01/2019 for $ 170. Så total startkostnad = $ 17.000. Etter 3 tårer, si 01/01/2021, selger Mr. Y disse aksjene til $ 182.

Avkastning på investeringsberegning for Mr. Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%

Det er klart fra eksemplet ovenfor at Mr. Y tjener mer i prosent. Imidlertid vil Mr. Y få dette beløpet etter tre år eller så, mens Mr. X kan komme innen et år, noe som er mer verdifullt enn å motta etter 3 år. Hvis tidsverdien av penger vurderes, vil avkastningen til Mr. Y bli diskontert med en viss faktor, og det endelige svaret vil være lavere enn 7,06%.

Noen ganger kan beslutningen tatt på grunnlag av en rettferdig avkastning på investeringen være meningsløs. Man må analysere hver parameter før man hopper til en konklusjon.

Eksempel 3

Mr. A kjøpte en eiendom i år 2011 for $ 100.000, og i år 2019 selges eiendommen for $ 200.000.

Avkastning på investeringen i eiendomsberegning som = 200 000 - 100 000/100 000 * 100 = 100%

Når det gjelder produksjonsvirksomheten, er avkastning på investering = inntekt - kostnad for solgte varer delt med kostnaden for solgte varer.

Eksempel 4

Mr. B eier et selskap som driver produksjon av stål hvor brutto inntekter er $ 100.000, og andre inntekter er $ 5.000. Så den totale inntekten er lik $ 105.000. Kostnaden for solgte varer er $ 55.000. nå kan beregningen av avkastning på investeringen gjøres som følger:

= $ 105.000 - $ 55.000 / 55.000 * 100 = 90.91%.

Eksempel 5

Investering kan være i verdipapirer (egenkapital, foretrukket, obligasjoner, obligasjoner, etc.), for eksempel:

Mr. D kjøpte ikke-konvertible 5% -obligasjoner av XYZ-innlemmelse for $ 100. Etter å ha hatt obligasjonene i en periode på to år, bestemmer Mr. D seg for å selge den til $ 150.

= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.

Fordeler

  • Beregningen av avkastningen på investeringen er veldig enkel og kan beregnes på kort tid.
  • Å være en enkel modell, krever ikke mye data for å komme til en hastighet.
  • Det kan måles for alle typer investeringer som eiendom, aksjebeholdning, foretrukket aksje osv.
  • Ekspertkunnskap er ikke nødvendig; til og med enhver lekmann kan beregne hva som er i den for henne / ham.
  • Det hjelper med å beregne avkastning på veldig lite tid og kostnad.
  • Hjelper med å ta investeringsbeslutninger som å kjøpe nye eiendeler kontra erstatning av eiendeler, utvidelse av anleggsmidler, diversifiseringsbeslutning, gjensidig utelukkende beslutning.

Ulemper

Det er en hoved ulempe eller begrensning at formelen, som nevnt ovenfor, ikke tar hensyn til verdien av pengene. Avkastningen i eksemplet ovenfor kan genereres etter 2 eller 3 år. Så hvis en netto gevinst på 5,88% opptjenes innen ett år, har den mer verdi enn om den opptjenes etter 2-3 år. Så tidsverdifaktoren ignoreres fullstendig i formelen.

Konklusjon

Det er et godt verktøy for å beregne samlet nytte eller avkastning på investeringen; det er imidlertid ikke pålitelig hvis investeringshorisonten er lenger enn ett år, da den ikke tar hensyn til tidsverdien av pengene. Selv en lekmann kan utlede avkastningen på investeringen og kan ta en informert beslutning; man må imidlertid vurdere tidsverdien av pengene mens man kommer til den endelige avgjørelsen. Det er andre mål hvor riktig avkastning på investeringen kan komme, for eksempel egenkapitalavkastning (som måler inntekt generert i aksjeinvesteringer), avkastning på investering, avkastning på sysselsatt kapital (det tar hensyn til egenkapital og gjeld for å utlede ved retur) osv.