Gjennomsnitt av dollar (definisjon, fordeler) | Beregning med eksempler

Definisjon av dollar-kostnadsgjennomsnitt

Gjennomsnittlig dollarkostnad betyr å investere samme mengde penger i en eiendel (aksjer) med jevne mellomrom uavhengig av pris, og reduserer dermed risikoen for prisvolatilitet i markedet. For eksempel vil en investor investere $ 100 hver måned den første dagen i måneden i fem år i et bestemt fond.

Eksempel

Du kan laste ned denne Excel-malen for dollarkostnad her - Dollarmaler for Excel-maler

Her er eksemplet på gjennomsnittet av dollarkostnadene, la oss se på hva som ville skje hvis vi hadde investert $ 1000 regelmessig den 28. hver måned i en gitt seks måneders periode, som vist nedenfor.

Her kan vi se den gjennomsnittlige aksjekursen til Apple over hele perioden er $ 181,26. Prisen stiger ganske kraftig etter 26. februar 2019 og synker igjen etter 26. april 2019, noe som indikerer moderat volatilitet. Dette gjør det veldig vanskelig for investoren å bestemme hvilken dato han skal investere i Apple. I dette tilfellet foretar han en periodisk investering på $ 1000 den 28. hver måned som vist nedenfor -

Kilde: Yahoo Finance

Her kan vi finne antall aksjer kjøpt ved å dele det investerte beløpet på $ 1000 med dagens nærkurs. Vi kan enkelt finne den gjennomsnittlige aksjekursen han betalte for disse investeringene ved å bruke formelen:

  • Gjennomsnittlig pris betalt = Total investert sum / Totalt kjøpte aksjer
  • = 6000/34
  • = $ 176,47

Det er en alternativ omtrentlig formel for å beregne gjennomsnittsprisen i dollar som bruker begrepet harmonisk gjennomsnitt:

  • Gjennomsnittlig dollar = Antall perioder / ∑ (1 / Aksjekurs på investeringsdatoer)
  •  = 6 / {(1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23)}
  • = $ 174,57

Den lille forskjellen i de to gjennomsnittsverdiene er fordi vi har avrundet antall aksjer i nevneren av den første formelen til null desimal (siden aksjen vanligvis kjøpes i integrerte tall) som i $ 1000 delt på $ 156,23 (28. desember 2018) gir 6,4 som vi har avrundet til 6 aksjer. Men i den andre formelen med harmonisk betegnelse har vi ikke avrundet aksjekursen, og det er derfor en liten forskjell mellom de to tallene.

I dette tilfellet ser vi at investoren kjøper til en gjennomsnittskostnad på $ 176,47 per aksje i gjennomsnittlig dollarkostnad, som er 3% mindre enn gjennomsnittsprisen på Apple for samme periode. Vi kan også merke oss at investoren kjøpte minst antall aksjer (fem) de dagene hvor aksjekursene var uvanlig høye.

fordeler

  • Den første fordelen med gjennomsnitt av dollar-kostnader er at det er veldig praktisk å sette opp denne planen og fjerner behovet for markedstiming for investorer som ikke sporer markedet regelmessig eller som ikke har mye kunnskap om markedet.
  • Den andre fordelen er at denne metoden gjennomsnittlig viser svingningene i aksjekursene og hjelper investorer med å redusere kostnadsbasis på verdipapirer som faller i verdi.
  • Og den siste fordelen er at det er rimelig for investorer som ikke har kapasitet til å investere en enorm sum penger på et bestemt tidspunkt. For eksempel, i vårt tilfelle for en lønnet person, er det lettere å investere $ 1000 per måned i seks måneder enn å investere $ 6000 på en enkelt dag.

Ulemper / begrensninger

  • Den første begrensningen er at studier har vist at det er bedre å investere et engangsbeløp ettersom det gir høyere avkastning i det lange løp, forutsatt at investoren planlegger markedet riktig. For eksempel, i vårt tilfelle hadde investoren satt $ 6000 før 26. januar 2019, ville den gjennomsnittlige kjøpesummen være mye lavere enn gjennomsnittsprisen i dollar (11% lavere for å være nøyaktig)
  • For det andre fører gjennomsnittlig dollarkostnad også til flere transaksjoner (seks ganger i vårt tilfelle), noe som vil øke investeringskostnadene betydelig hvis megleravgiften er høy.

Konklusjon

Med et gjennomsnitt av dollar koster investoren samme mengde penger hver gang, noe som resulterer i å kjøpe flere aksjer når aksjekursen er lav og omvendt. Imidlertid, hvis investoren har tid og ekspertise til å spore markedet og foreta nødvendige porteføljejusteringer, er gjennomsnitt av dollar-kostnader kanskje ikke den mest optimale metoden for porteføljestyring. Gjennomsnittlig dollar-kostnad er en veldig enkel og praktisk metode for å investere i markedet og fremmer disiplinert investering som hjelper en investor å nå sine økonomiske mål.