Hvem er en investeringsbankanalytiker?
Investment Banking Analyst arbeider med investeringsbankteam og ekspertise innen regnskap, finansiell modellering, prosjektfinansiering, prosjektverdivurdering og analyse av regnskap. Disse analytikerne har dyp kunnskap i Excel, og de er gode på VBA til å analysere markedsdata og finansiell modellering. Det analytiske arbeidet består i å bygge en økonomisk modell for forskjellige prosjekter som infrastrukturprosjekter (dvs. kraftprosjekter, eiendom, etc).
Ansvar
kilde: faktisk.co.uk
Det viktigste ansvaret til en investeringsbankanalytiker inkluderer følgende -
- Gi verdsettelsesanalyse inkludert diskonterte kontantstrømmer, relative verdivurderinger, aktiva verdivurderinger, sammenlignbare kompiser, flere transaksjoner.
- Forbered Pitch-Book for klientmøter, inkludert M&A og LBO PitchBook
- Forbered økonomiske modeller og utfør økonomisk analyse av selskaper relativt raskt.
- Hjelp Investment Banking Associate med dekningsinitiativene.
- Overvåker industrien for aktuelle hendelser, verdivurderinger og viktig finansiell informasjon
- Mentor og veilede junioranalytikerne
- Koordinere med kunder for økonomiske data og analyser
- Reis for klientmøter og bransjeforskning
ferdigheter
# 1 - Finansiell modellering
Investment Bank Analyst hjelper med å utvikle en finansiell modell fra bunnen av. Finansiell modell har tre generelle mål som bør være noen som er tilbake i tankene før du begynner å skrive noen Excel-formler eller utvikler antakelser.
- Kommer med en forventet verdi
- Vurdere risikoen ved investeringen
- Utvikler økonomisk struktur
Effektiv vurdering av risiko er midtpunktet i verdsettelsen, og den mest grunnleggende årsaken til enhver finansiell modell opprettes.
# 2 - Prosjektfinansiering
Prosjektfinansiering er å finansiere et prosjekt der långivere gir penger til utviklerne for utvikling av et prosjekt ved å se på det spesifikke prosjektets risiko og fremtidige kontantstrømmer.
Innhenting av begrenset eller nonrecourse-basis for å finansiere økonomisk separerbare kapitalinvesteringsprosjekter der leverandørene av fondene først og fremst ser på kontantstrømmen fra prosjektet som kilde til å betjene lånene sine og gi avkastning av og avkastning på egenkapitalinvesteringen i prosjektet.
# 3 - Fusjon og oppkjøp
Investeringsbankanalytiker vil hjelpe selskapet i beslutningsprosessen under fusjon og oppkjøp ved å analysere fakta
- Vet hva du kjøper - dette skjer ofte i bransjer eller med et mål som kan utnytte en eksisterende virksomhet
- Kjøperen erverver fra en styrkeposisjon, ikke svakhet. Styrke kan defineres i form av ytelse, ledelseskompetanse, systemer, kultur, markedsledelse osv.
- De verste tilbudene skjer i "hete" M & A-markeder eller konkurransedyktige budsituasjoner (overbetaling)
- En disiplin av kontanter kontra aksjer
# 4 - Leveraged Buyout (LBO)
Investment Bankers forventes å være gode på LBO Modelling.
Fremgangsmåte for å lage LBO-modell -
- Analyser markedsverdien til et selskap
- Avskrekke egenkapitalavkastningen gjennom IRR-beregning
- Bestemme kontantstrømmen til selskapet
- Bestemme gjeldstjenestebegrensningen til et selskap
- Analyse av risikoen for den finansielle kjøperen.
# 5 - Regnskapsanalyse
Som investeringsbankanalytiker bør man ha de tekniske ferdighetene til å analysere regnskapet og regnskapsanalysen inkluderer
- Netto drifts kontantstrøm
- Finansiering utgifter
- Diskresjonære utgifter
- Ekstern finansiering
- Netto bevegelser i kontanter
- Kortsiktig gjeld
- Utbytte betales
- Skatt betalt
- Bankgjeld
- Aksjestruktur
- Avskrivninger
- Rente
Kvalifikasjoner
kilde: faktisk.co.uk
Kvalifikasjonene til en Investment Banking-analytiker er strenge, og du må ha de fleste av ferdighetene som er oppført nedenfor -
- Sterke analytiske ferdigheter
- Utmerket i verbal og skriftlig kommunikasjon
- Fantastisk i Powerpoint-ferdigheter
- Excel, avanserte Excel- og VBA-ferdigheter
- Bachelorgrad i økonomi eller regnskap er å foretrekke
- Evne til å jobbe under ekstremt press og stramme tidsfrister.
- Bestått CFA-eksamen (eller i det minste godkjent CFA nivå 1).