Avkastning på netto aktiva (formel, eksempler) | Hvordan beregne RONA?

Hva er avkastning på netto aktiva (RONA)?

Avkastning på netto eiendeler (RONA) er definert som den økonomiske forholdet mellom nettoinntekt opptjent av virksomheten og den totale summen av netto anleggsmidler og netto eiendeler som virksomheten eier. Den økonomiske beregningen prøver å analysere hvor mye inntekter virksomheten er i stand til å generere ved å benytte spesifikke eiendeler for virksomheten. Det hjelper videre med å analysere hvor effektivt eiendelene brukes og distribueres av ledelsen og selskapet for å få økonomisk verdi for virksomheten.

Komponenter av avkastning på netto driftsmidler

 # 1 - Fysiske eiendeler

Fysiske eiendeler er definert som varige driftsmidler som virksomheten benytter i driften av virksomheten. Disse kan være i form av produksjonsanlegg, maskiner, forretningseiendom, investeringseiendom eller utstyr. Dette er anleggsmidler og finnes i balanse-delen av virksomheten.

# 2 - Omløpsmidler

Omløpsmidler er den grunnleggende komponenten i virksomhetens nettverkskapital. Disse består av kontanter, omsettelige verdipapirer og varelager. Dette er eiendeler som virksomheten har i inneværende regnskapsår.

# 3 - Kortsiktig gjeld

Kortsiktig gjeld er forpliktelser som virksomheten må betale innen 12 måneder eller inneværende regnskapsår for virksomheten. De er sammensatt av betalbare sedler, leverandørgjeld og løpende del av langsiktig gjeld, periodiseringer osv. Disse trekkes fra omløpsmidlene for å komme til nettverkskapitalen, som igjen kan brukes til å beregne avkastningen på netto eiendeler.

# 4 - Netto inntekt

Nettoinntekt er definert som restinntekt tjent av virksomheten. Det er sluttverdien en bedrift får når alle driftsomkostninger, kostnadene ved å drive en virksomhet blir trukket fra inntektene som genereres av virksomheten. Det finnes i resultatregnskapsdelen av virksomheten.

Formel for avkastning på netto aktiva

Avkastningen på netto driftsmidler (Rona) formel kan bestemmes ved hjelp av tidsverdien av pengeforholdet som beskrevet nedenfor:

Avkastning på netto eiendeler = Netto inntekt / [PA + (CA-CL)]

Her,

  • Den fysiske eiendelen er representert av PA.
  • Omløpsmidlene er representert av CA.
  • Kortsiktig gjeld er representert av CL.

Eksempler

Nedenfor er eksemplene på avkastning på netto eiendeler (RONA).

Du kan laste ned denne Excel-malen for Return on Net Assets her - Return on Net Assets Excel Template

Eksempel 1

Anta at selskapet tjener en nettoinntekt på $ 560 000 i løpet av sin virksomhetsdrift. Virksomheten har i tillegg en netto arbeidskapital på $ 200.000 og har fysiske eiendeler verdt $ 1.000.000.

RONA kan bestemmes som følger: -

  • = $ 560000 / ($ 1000000 + $ 200000)
  • = 0,467

Derfor har selskapet generert en RONA på 0,467 fra forretningsdriften. Dette betyr videre at virksomheten ikke er i stand til å generere inntekter ordentlig og leverer rettferdig ytelse.

Eksempel 2

Anta at selskapet tjener en nettoinntekt på $ 570,290 under forretningsdriften. Virksomheten har i tillegg netto arbeidskapital på $ 100.000 og har fysiske eiendeler verdt $ 600.000.

RONA vil bli bestemt som følger: -

  • = $ 570290 / ($ 600000 + $ 100000)
  • = $ 0,8147

Derfor har selskapet generert RONA på 0,8147 fra forretningsdriften. Dette betyr videre at virksomheten er i stand til å generere inntekter ordentlig og leverer god ytelse samt gunstig avkastning for eierne.

Eksempel 3

En virksomhet for inneværende regnskapsår genererte en avkastning på netto eiendeler som 0,867. Derfor kan det utledes at virksomheten brukte sine fysiske eiendeler og netto arbeidskapital effektivt for å drive verdi og nettoinntekt på omtrent 87 cent. Det betyr videre at nettoinntekten generert av virksomheten tilsvarer 87% av den samlede samlede verdien av fysiske eiendeler og nettverkskapitalen til virksomheten.

Fordeler

  • Det er nyttig for produksjonsvirksomheten, da det hjelper dem å samle inn og vedlikeholde informasjon om salg, eiendeler og driftskostnader på anleggsnivå.
  • Det hjelper investoren å vite om virksomheten er et godt investeringsalternativ eller ikke.
  • Et høyt forhold betyr alltid at selskapet er svært effektivt når det gjelder å drive god virksomhet.

Ulemper

  • Siden beregningen er utledet ved bruk av anleggsmidler. Derfor påvirker avskrivningsmetoden virksomheten til å bestemme netto driftsmidler den samlede fastsettelsen av avkastning på netto eiendeler.
  • En feil avskrivningsmetode kan føre til at lønnsomhetsforholdet eller RONA blir alvorlig.
  • Hvis virksomheten tjener tap fra uvanlige og uforutsigbare hendelser, kan det også føre til at avkastningen på driftsmidlene blir forskjøvet. Siden slike tap vil bli justert til nettoinntekten og derfor kan gi en negativ innvirkning på verdien av forholdet.
  • Det tar ikke hensyn til immaterielle eiendeler ettersom det er eliminert fra beregningene.

Viktige poeng

  • Det hjelper virksomheten med å bestemme evnen til å skape og utlede verdiskaping for den langsiktige horisonten.
  • Det hjelper virksomheten med å bestemme hvor godt de bruker fysiske eiendeler og netto eiendeler.
  • En høy RONA blir generelt sett på som en gunstig beregning for virksomheten.
  • Det er et av de omfattende tiltakene der nettoinntekt sammenlignes med virksomhetens fysiske eiendeler.
  • Hvis en virksomhet har betydelige engangstap, kan den justeres til nettoinntekten opptjent av virksomheten for å få verdien av avkastningen på netto eiendeler (RONA).

Konklusjon

Avkastning på netto eiendeler regnes som resultatberegningen, som sammenligner nettoinntekten generert av virksomheten over de fysiske eiendelene som virksomheten bruker. Det hjelper analytikere og forretningskunnskap og avgjør om selskapet er i stand til å drive en effektiv forretningsdrift for å generere god økonomisk verdi.

Investorene bruker dette forholdet for å avgjøre om de ville være i stand til å tjene god avkastning eller ikke hvis de skulle investere pengene sine i virksomheten.