Private Equity i Kina Topp bedriftsliste | Lønn | Arbeidsplasser

Private Equity i Kina

Hvis du vil bygge en karriere innen private equity i Kina, hva vil alternativene være? Hvor enkelt er det som utlending å krysse grenser og sette sitt preg i Kina? Hvordan vil private equity markedet være? Hvor mye lønn kan du forvente? Ville du ha noen utgangsmuligheter?

Hvis slike spørsmål fyller tankene dine og du blir forvirret, er dette artikkelen du bør lese. Vi vil prøve å undersøke alle de ovennevnte spørsmålene og vil finne ut noen konkrete svar.

    Oversikt over Private Equity i Kina

    Først og fremst er private equity-markedet i Kina et av de fremvoksende markedene i verden. Den har utviklet seg i løpet av det siste tiåret, men likevel ville det som utlending være nesten umulig å bryte seg inn fordi det kinesiske private equity-markedet ikke bare er det lokale markedet, det er hyperlokalt. Og private equity-selskaper konsentrerer seg hovedsakelig om lokale fond.

    Imidlertid er det også internasjonale fond. Men hvis du prøver å sammenligne lokale fond og internasjonale fond, er det 100% forskjell mellom de to. Når det gjelder lokale midler, er teamet enormt. Du kan se at mer enn 100 mennesker jobber i ett lokalt fond. Som et resultat er lønnen relativt lavere.

    På den annen side rekrutterer internasjonale fond små team og lønnen er mye høyere. Lokale fond lukker imidlertid mange avtaler, og internasjonale fond har vanskelig for å avslutte avtaler.

    Topp private equity-selskaper konsentrerer seg om diversifiserte avtaler fordi næringene i Kina er veldig diversifiserte. Du finner stort sett alle bransjer i Kina - fra detaljhandel til produksjon, fra IT til helsetjenester, og fra et statlig selskap til byggebransjen. Du vil også finne bransjer som infrastruktur, clean-tech, programvare, energi, etc.

    Så i et nøtteskall, hvis du jobber i Kinas PE-firma, må du sørge for at det er et lokalt fond. Ellers vil du ha det vanskelig å lukke noe som til slutt kan skade CV-en. I lokale fond vil du ikke ha noen strukturert opplæring, men du vil avslutte flere avtaler som vil hjelpe deg med å pumpe opp CV-en din for fremtidige potensielle kunder.

    Hvis du planlegger å reise til USA eller Storbritannia i fremtiden, er det bedre å ikke jobbe i Kina, fordi opplevelsen i et fremvoksende marked er mye annerledes enn å ha erfaring i et utviklet marked. Etter å ha jobbet 5-6 år i Private Equity i Kina, ville det være ganske vanskelig for deg å bytte til USA eller Storbritannia.

    Private Equity Services tilbys i Kina

    Som du allerede vet at kinesiske private equity-selskaper (lokale fond) er veldig fokuserte på lokale fond, og de har et sett med tjenester de tilbyr til sine veldig lokale kunder. Ta en titt på serviceorienteringen og tjenestene som tilbys -

    • Fokus: Som lokale fond er det primære målet å lukke så mange fond de kan. Målmarkedet er statlige selskaper (SOE) og alle andre private selskaper i forskjellige bransjer. De fokuserer også på avtaler over landegrensene, men orienteringen er langt mindre enn de lokale fondene.
    • Tre viktige faktorer: Kinesiske private equity-selskaper investerer ikke i alle selskaper. De velger først og ser om selskapene de har som mål å investere, har tre hovedfunksjoner - for det første om disse selskapene har langsiktig vekstpotensial eller ikke; for det andre om disse selskapene kan gi bærekraftige konkurransefordeler eller ikke; for det tredje, om disse selskapene har høyt kaliberledelse eller ikke. Etter due diligence, hvis de finner disse tre faktorene, bestemmer kinesiske private equity-selskaper seg for å investere i disse selskapene.
    • Tjenester: I Kina dreier hovedavtalene seg om innsamling, fusjoner og oppkjøp og rådgivning. Videre hjelper disse private equity-selskapene også porteføljeselskaper med å skape bånd med ledende bransjer. De hjelper også med å restrukturere og administrere børsintroduksjoner for kinesiske virksomheter og tilbyr tjenester for direkte investering.
    • Lederteam med høyt kaliber: Ettersom tilnærmingen til å jobbe i private equity i det fremvoksende markedet er mye annerledes enn det utviklede markedet, har lederteamet i disse private equity-selskapene et sett med ferdigheter som ikke er veldig strukturerte, men som likevel har stor verdi. De bør vite om selskapets livssyklus, hvordan ting fungerer i det kinesiske markedet, transaksjonsstrukturer og om eierstrukturer slik at de kan håndtere restrukturering, børsnoteringer, M & As og direkte investeringer.

    Liste over topp private equity selskaper i Kina

    I følge China Venture Capital and Private Equity Association (CVCA), her er en liste over topp private equity-selskaper som opererer i Kina, og som en lokal PE-profesjonell kan du målrette disse private equity-selskapene for fremtidig ansettelse -

    • Accel Partners
    • Ancient Jade Capital Management Co., Ltd.
    • Apax Partners Hong Kong Limited
    • Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
    • Asia Alternatives Advisor Hong Kong Limited
    • Bank of China Group Investment Limited
    • Baring Private Equity Asia
    • Blackstone Group (Hong Kong) Limited
    • Boyalife Group Limited
    • Boyu Capital
    • Capital Today Group
    • CDH Investeringer
    • CDIB Capital (International) Corporation
    • CDPQ Kina
    • Cerberus Beijing Advisors Limited
    • Chengwei Capital
    • China Post livsforsikringsselskap Ltd.
    • China Reinsurance Asset Management Co. Ltd.
    • CITIC Capital Holdings Limited
    • CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.
    • Coller Capital
    • CPP Investment Board Asia Inc.
    • Darby Asia Investors (HK) Limited
    • DST Investment Management Ltd.
    • DT Capital Management Company Limited
    • Fountainvest Partners (Asia) Limited
    • GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
    • Goldman Sachs (Asia) LLC.
    • GoldStone Investment Co., Ltd.
    • Gopher Asset Management Co. Ltd.
    • Haitong International Securities Company Limited
    • HarbourVest Investment Consulting (Beijing) Company Limited
    • Hillhouse Capital Management
    • Hony Capital
    • Hubei Yangtze River Economic Belt Industry Fund Management Co., Ltd.
    • IDG Capital Partners
    • JAFCO Asia
    • Jiuzhou Venture
    • KKR
    • KPCB Kina
    • Legend Capital
    • Linqi (Beijing) Asset Management Co., Ltd.
    • Magic Stone alternativ investering
    • Maison Capital
    • NewQuest Capital Partners
    • Northern Light Venture Capital
    • Ontario Teachers 'Pension Plan Board
    • Oriza FoFs
    • PAG
    • Primavera Capital Limited
    • Qiming Venture Partners
    • SDIC Unity Capital Co., Ltd.
    • SINO IC Capital Co., Ltd.
    • StepStone Group
    • SVB Financial Group
    • Temasek
    • The Carlyle Group
    • TPG
    • VI Ventures
    • Warburg Pincus Asia LLC

    Private Equity Rekruttering i Kina

    Rekrutteringsprosessen er hva selve kjernen i saken er. Fordi fra denne delen, ville du vite hvordan du kan komme inn i Private Equity i Kina.

    • Hvis du er utlending: Hvis du er utlending og tror at Kina er et flott marked for å jobbe og utvide karrieren din i PE, kan du tenke deg om to ganger. Det kan ikke være tilfelle. Hvis du er kineser og har reist til USA eller Storbritannia for høyere utdanning, kan du gå tilbake til Kina og bli med i et PE-firma fordi du bare blir ansett som lokal. Men hvis du er født og oppvokst andre steder og prøver å finne bakken i det kinesiske private aksjemarkedet, ville det være veldig tøft for deg. Først og fremst vil du få liten eller ingen mulighet i Kina med mindre du kjenner mandarin på innfødt nivå. For det andre vil du bli overrasket over å vite at bare 10-15 utlendinger har jobbet i hele den kinesiske PE-industrien. Nå har du to alternativer. Først, hvis du vil bosette deg i Kina i lang tid, så kan du lære mandarin og jobbe deg ut. Sekund,hvis drømmen din er å gå tilbake til det amerikanske eller britiske PE-markedet om 5-6 år, bør du ikke gå etter Private Equity i Kina fordi strukturen og arbeidsstilen er helt forskjellige i utviklede land og utviklingsland, og du ville ikke kan ikke tilføre for mye verdi hvis du forlater Kina og blir med i et amerikansk eller britisk private equity-selskap i fremtiden.
    • Erfaring: Hvis du er en innfødt kineser og har erfaring i finansroller, vil du lett kunne komme inn i Private Equity i Kina. Så, i stedet for å kaste bort noe tid, kan du prøve å få litt praktisk erfaring. Du kan også gå på to-tre praksisplasser i PE-firmaer. Hvis du ikke klarer å komme inn i PE-firmaer som praktikanter, jobb i økonomiavdelinger. Ideen viser din potensielle arbeidsgiver at du har praktisk erfaring i økonomiavdelingen.
    • Nettverk: Nettverk kreves mye mer enn du tror. Du bør delta på hver konferanse PE-firmaene gjennomfører, møte alle personer som kommer på konferansen for å generere potensielle kunder og ringe alle som har vært tilknyttet et PE-firma i Kina i minst noen år. Du må spille kortene dine og finne kreative måter å få nettverk med mennesker på. Tanken er å få et intervju for en praksisplass eller en heltidsmulighet.
    • Intervjuer: Du må være god med teamledelsesanalyse fordi du vil bruke dette til å finne ut hvilke bransjer du kan investere i. Når jeg kommer tilbake til intervjuet, er det to typer intervjuer du vil møte. For det første er det en type intervju som bare blir tatt for praktikanter. Denne typen intervjuer er vanligvis en runde. Og du vil enten sitte med MD i PE-firmaet eller med VP. Og avhengig av erfaring og kunnskap du har, blir du enten valgt for praksisroller eller vist inngangsdøren. Den andre typen intervjuer er for heltidsmuligheter der du skal gjennom 3-4 runder, og de fleste spørsmålene vil være tekniske. Du vil bli stilt spørsmål om verdsettelse, DCF-analyse, regnskap osv. Du kan også ta en titt på de beste spørsmålene om private equity-intervjuer
    • Tillit: I private equity i Kina er tillit det viktigste. Det som betyr mest her er forholdet og tilliten mellom kundene og PE-firmaene! Juridisk bindende kontrakter har mindre verdi enn en person som lover å levere noe. Så mens du gir intervjuer, bør du huske på denne tingen.

    Private Equity Culture i Kina

    Det er noen få ting som er viktige i det kinesiske private equity-markedet. Først og fremst, hvis du ønsker å komme inn i Private Equity i Kina, trenger du ikke å ha tidligere erfaring med investeringsbank (som er obligatorisk i få regioner / få selskaper i land som USA, Storbritannia, etc.).

    For det andre vil du jobbe mer i lokale firmaer og mindre i internasjonale selskaper. Fordi i lokale firmaer ville du ha mye mer penger å jobbe med (samtidig er antallet teammedlemmer også stort) og i utenlandske firmaer, ville du ikke vite hva du skulle lukke fordi det ikke ville være noen.

    Kinesiske private equity-selskaper foretrekker lokale PE-fagpersoner fordi lokale gründere ikke åpner seg for utenlandske fagpersoner. Disse lokale fagpersonene kan lett bli koblet til de lokale forretningsmennene og kan overbevise dem om flere forbindelser og møter, noe som resulterer i lukking av langt flere avtaler.

    Lønn i egenkapital i Kina

    Som nevnt tidligere betaler lokale selskaper mye mindre enn internasjonale selskaper. I følge Mergers & Inquisitions betaler lokale private equity-selskaper i Kina rundt US $ 90.000 per år, noe som er mye mindre enn lønnen til internasjonale selskaper.

    I internasjonale selskaper får private equity-selskaper rundt US $ 150.000 til $ 250.000 per år.

    Det er en typisk ting i Private Equity i Kina. Annet enn seniorpartnere eller MDs, er det ingen som bærer renter som har vært en av de viktigste komponentene i lønnen til PE-fagfolk over hele verden.

    I Kina er skattesatsen dessuten mye høyere. I Beijing, Shanghai, er skattesatsen rundt 30-40% og i Hong Kong er den 15%. I løpet av de siste 10 årene har Beijing og Shanghai blitt mye dyrere, og det er derfor det ikke er lett å leve under 90 000 dollar per år.

    Muligheter for egenkapitalutgang i Kina

    Hvis du planlegger å jobbe i private equity i Kina, men etter 5-6 år vil dra tilbake til USA eller Storbritannia, er det en utgangsrute du kan følge.

    Du kan jobbe i Private Equity i Kina i noen tid (hvis du får en mulighet som er veldig vanskelig å få tak i). Og etter noen år kan du slutte og gå over til investeringsbank. Investeringsbank er veldig sterkt i det kinesiske markedet. Så du kan skifte til investeringsbank i Kina og deretter finne en måte å gå tilbake til USA eller Storbritannia i en høyere posisjon hvis du vil.

    Normalt slutter ikke folk som jobber i PE (lokale fagpersoner) private equity. Hvis de gjør det, er det to alternativer - investeringsbank og risikovillig kapital.

    Konklusjon

    I et nøtteskall, som utlending, er det bedre at du ikke prøver å komme inn i Private Equity i Kina med mindre du absolutt må komme inn i det av andre grunner. Private equity-markedet i Kina er ikke like bra som investeringsbank. Så selv om du jobber i PE en stund som utlending, er det bedre å skifte til investeringsbank for bedre utsikter i nær fremtid.