Kapitalleie kontra operasjonell leieavtale | Topp 8 forskjeller

Forskjellen mellom kapital og operasjonell leasing

Det er forskjellige regnskapsmetoder for leieavtalen, når det gjelder kapitalleie, kan eierskapet av eiendelen under vurdering overføres ved leieperioden til leietaker, mens det ved operasjonell leieavtale beholdes eiendelen under vurdering av utleier.

En leieavtale er en kontraktsavtale mellom utleier (eier av eiendelen) og leietaker (leier eiendelen). De er klassifisert i to typer, avhengig av hvordan risikoen for eierskap og fordeler overføres.

Hva er en kapitalleie?

Det kalles også finansiell leasing. En kapitalleie er en leieavtale som overfører alle risikoer og fordeler knyttet til eierskap til en eiendel vesentlig. Med andre ord kan kapitalleien være en leieavtale der nåverdien av minimumsleiebetalinger ved inngåelsen av leiekontrakten overstiger eller tilsvarer i det vesentlige hele virkelig verdi av den leasede eiendelen. Det er en leieavtale der leietaker registrerer den underliggende eiendelen som om eiendelen, noe som betyr at utleier blir behandlet som en part som tilfeldigvis finansierer en eiendel som leietaker eier.

Utleier bør behandle en leieavtale som en finansiell leieavtale hvis noen av følgende kriterier gitt nedenfor er oppfylt:

Det er en mulighet til å kjøpe den leasede eiendelen; eller
Leieperioden dekker minst 75% av eiendelens levetid; eller
Eierskap til den leide eiendelen flyttes til leietaker etter utløpet av leiekontrakten; eller
Minimum nåverdi av leieavgiftene utgjør minst nitti% av virkelig verdi av eiendelen ved starten av leieavtalen.

Hva er en operasjonell leieavtale?

Operasjonell leieavtale oppgis som en leieavtale som ikke innebærer overføring av vesentlig risiko og fordeler ved eierskap av eiendelen som er leid ut til leietaker. Den har vanligvis en periode som er betydelig mindre enn virkelig verdi av den leasede eiendelen.

Leieavtaler som ikke oppfyller noen av de fire kriteriene regnskapsføres som en operasjonell leieavtale.

Test 1: Eiendomsoverføring
Test 2: Kjøpsopsjon?
Test 3: Leieperiode> = 75% av økonomisk levetid?
Test 4: Nåverdien av betalinger> = 90% virkelig markedsverdi?

Hvis alle kriteriene er sanne, vil det bli regnskapsført for en kapitalleie.

Kapitalleie kontra operasjonell leieinfografikk

Analytikerens perspektiv

Klassifisering av leieavtaler

Et utstyr med en markedspris på (FMV) på US $ 100.000 og en levetid på 5 år leies ut til en leietaker i en periode på 4 år. Leieavgiftene er US $ 26 000 i året. Lånerenten for selskapet er 8%, og renten implisitt i leieavtalen er 7%. Det er ingen avsetninger for at en leietaker kan kjøpe en eiendel ved utløpet av leieperioden, og heller ingen kjøpsopsjon.

La oss først se på om dette er en kapitalleie eller operasjonell leasing. For å forstå dette utfører vi testene for å bestemme det samme.

Test 1 og Test 2 resulterer i operasjonell leasing

Test 3 antyder at det er kapitalleie.

Test 4 antyder at dette er en operasjonell leieavtale.

Samlet sett vet vi at hvis NOEN av testene ikke blir oppfylt, blir leieavtalen klassifisert som kapitalleie.

Eksempel

Vi vil bruke det samme eksemplet for sammenligningen.

Et utstyr med en markedspris på (FMV) på US $ 100.000 og en levetid på 5 år leies ut til en leietaker i en periode på 4 år. Leieavgiftene er US $ 26 000 i året. Lånerenten for selskapet er 8%, og renten implisitt i leieavtalen er 7%. Det er ingen avsetninger for leietaker til å kjøpe en eiendel ved utløpet av leieperioden, og heller ingen kjøpsopsjon.

Balanseeffekt

I operasjonell leieavtale er det INGEN balanseeffekt.
Balansepåvirkningen kommer bare i kapitalleien.
Nåverdien til 7% er $ 88 067
Både aktiva og ansvar øker med nåverdien av leiebetalinger ved begynnelsen

Balanseeffekt etter hvert som betalingene skjer i henhold til nedenfor

Bokført verdi av eiendeler ved utgangen av hvert år.

Vær oppmerksom på at følgende -

Avskrivning (løpetid på 4 år) = $ 88 067/4 = $ 22 017,
Hovedinnbetalinger tilsvarer leiebetalingene MINDRE rentekostnader
Eiendelen avskrives med en rente som er forskjellig fra amortiseringsgraden for forpliktelsen. De to verdiene er bare like ved inngåelsen og oppsigelsen av leieavtalen

Resultatregnskapseffekt

Driftsinntektene er høyere for kapitalleie (Dette er fordi avskrivningskostnadene for kapitalleie er lavere enn leiebetalingen)
Nettoinntekt er lavere de første årene for en kapitalleie

Kontantstrømeffekt

I en operasjonell leieavtale reduserer den totale kontantbetalingen kontantstrøm fra driften.
I en kapitalleie reduserer den delen av leieavgiften som betaling på hovedstol, kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter.
Total CF påvirkes ikke av regnskapsmessig behandling.

Viktige forskjeller

Nettoinntekten vil være høyere i operasjonell leieavtale de første årene fordi avskrivningene og rentekostnadene vil være høyere i finansleien. Når leiekontrakten slutter, vil situasjonen snu. Den totale nettoinntekten over hele leieperioden vil imidlertid utgjøre samme antall, under begge kategoriseringene, da dette kun er rapporteringsmekanismer.
EBIT er høyere under kapitalleie fordi en del av leiebetalingen er rentebetaling, og dette rapporteres under EBIT og i resultatregnskapet; imidlertid rapporteres hele leiebetalingen over EBIT under operasjonell lease.
CFO er høyere for kapitalleie fordi en del av leieavtalen som går mot reduksjon av gjeldsforpliktelsen er en del av kontantstrømmen fra finansiering, og bare renter inngår i CFO. Ytterligere skatter er lavere på grunn av avskrivninger, og avskrivningen legges tilbake. Under operasjonell leasing reduserer imidlertid hele leiebetalingen finansdirektøren, og skatten er høyere på grunn av manglende avskrivningskostnader.
Så naturlig nok er CFF lavere for finansiell leieavtale og høyere for operasjonell leieavtale, men over hele leieperioden forblir summen av endringen i kontanter den samme.

Sammenligningstabell for kapitalleie kontra operasjonell leieavtale

Kriterier / gjenstand	Kapitalleie	Operasjonell leieavtale
Natur	Det er et alternativ til å kjøpe PPE ved hjelp av gjeldsfinansiering	Det er et alternativ til å leie PPE mot en fast leiebetaling.
Effekt på resultatregnskapet	Avskrivning av personlig verneutstyr og renter på gjeldsfinansiering er nevnt i resultatregnskapet.	Bare leiebetalinger er utgiftene som er nevnt i resultatregnskapet.
Effekt på balansen	PV av leasingbetalinger eller virkelig verdi av PPE er rapportert i balansen (avhengig av hvilken som er lavest). Så eiendelene øker når PPE aktiveres, forpliktelsene øker når gjeldsfinansieringen legges til den.	Det er ingen innvirkning på balansen da leieavtalen kostnadsføres rent.
Effekt på kontantstrømoppstillingen	Avskrivninger legges til igjen da det er en ikke-kontant kostnad, og derfor er CFO høyere. Avskrivninger og renter reduserer fortjenesten, og derfor betales lavere skatt de første årene. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter påvirkes av gjeldsfinansiering, og de viktigste tilbakebetalinger som er gjort for gjelden som ble brukt til å finansiere leieavtalen. Renter på finansieringen reduserer økonomidirektør.	Ettersom bare leiebetalinger er en del av resultatregnskapet, er skattene høyere, slik at de reduserer finansdirektøren, og leiebetalingen utgjør en del av finansdirektøren i stedet for kontantstrømmer fra finansiering.
Finansiering utenfor balansen	Ettersom eiendelen er balanseført og gjeldsforpliktelsen opprettes, ser forholdstallene som avkastning på eiendel og gjeldsgrad mindre ut og kan innebære manglende effektivitet eller lavere solvens.	Ettersom ingen eiendeler er balanseført og ingen gjeldsforpliktelse opprettes, ser forholdene som avkastning på eiendel og andel av gjeld til egenkapital bedre ut.
Fare for foreldelse	Ved slutten av leieperioden overføres eierskapet til eiendelen til leietaker, så risikoen for foreldelse overføres også, og hvis det er noe teknologisk innovasjon som gjør eiendelen foreldet da, er leietaker fast med den . Så denne risikoen er lav for utleier og høy for leietaker.	Ved slutten av leieperioden returneres eiendelen til utleier, så risikoen for foreldelse er lav for leietaker og høy for utleier.
US GAAP vs. IFRS- klassifisering	US GAAP er mer spesifikk, siden den nevner at det kan være to typer leieavtaler under kapitalleie, og at en av følgende betingelser er oppfylt, fører til en klassifisering som kapitalleie: Salgstypeavtale, på slutten av det som eierskapet overføres, og det er fortjeneste for utleier fordi PV-en for betalingene er større enn balanseført verdi av den leide PPE Direct Finance Lease er den der det ikke er fortjeneste, og utleier er bare en finansierer for leietaker. US GAAP krever at leieperioden er minst 75% av PPEs brukstid. PV av leieavgiftene er minst 90% av virkelig verdi på lease eiendelen. Eksistensen av et kjøpsopsjon IFRS nevner en mer generell kategorisering som sier at all risiko og avkastning skal overføres til leietaker	Hvis ingen av forutsetningene for kapitalleie er oppfylt i henhold til US GAAP, blir den klassifisert som en operasjonell leieavtale. IFRS nevner en mer generell kategorisering som sier at alle risikoer og fordeler ikke skal overføres til leietaker.
Forholdsanalyse	Lavere nåværende og eiendelomsetningsforhold Lavere arbeidskapital Lavere avkastning på eiendeler og egenkapital Høyere gjeld til egenkapital og eiendelstall	Høyere omsetningsforhold for nåværende og eiendeler; Høyere arbeidskapital Høyere avkastning på eiendeler og egenkapital Lavere gjeld til egenkapital og eiendelstall