Forskjellen mellom investeringsbank og kapitalforvaltning
Selve grunnlaget for investeringsbank, samt kapitalforvaltning, ligger i å håndtere penger. Mange studenter synes det er utfordrende å ta et yrkesvalg mellom de to på grunn av de konkurransedyktige lønnspakkene begge tilbyr. Den siste statistikken avslører at investeringsbank samt kapitalforvaltningsselskaper tilbyr høyest startlønn til kandidater.
Begge er sterkt konkurransedyktige næringer og ansetter de beste talentene fra verdens beste universiteter, hovedsakelig finansutdannede eller kandidater primært, MBAs Masters of Business Administration eller CFAs Chartered Financial Analyst.
La oss forstå den grunnleggende forskjellen mellom de to næringene.
Hva er investeringsbank?
Investment Banking er området bank som hjelper til med å skape finansiell kapital for sine kunder, det være seg institusjoner, selskaper, myndigheter eller andre enheter. I utgangspunktet handler investeringsbank om å tilby et byttemarked for å skaffe penger og gjøre det tilgjengelig, til de som har behov for penger for å finansiere eller utvide virksomheten fra de som har overskuddskapital og ser på midler for lukrative investeringsalternativer.
Kapital heves ved første børsintroduksjon (IPO), fusjoner og oppkjøp (M&A), aksjekjøp og andre teknikker.
En investeringsbank fungerer som en garantistatist og skaffer kapital via gjeld eller egenkapital og er involvert i andre børsnoteringsledelsesaktiviteter som en konsultasjon, bokbyggingsprosess, innramming av selskapets memorandum om forståelse og tilbudsbrev sammen med å ivareta de juridiske aspektene ved en børsnotering . Investeringsbankdivisjonen i banken finner også kunder for det offentlige problemet, det være seg fond, forsikringsselskaper eller pensjonsfond. Det hjelper også til fusjoner og oppkjøp ved å tilby alle slags tilleggstjenester til sine kunder, inkludert verdipapirundersøkelser, markedsføring og handel med aksjer, derivater, rentepapirer, råvarer og valutaer.
En investeringsbanks aktiviteter kan videre klassifiseres i ”kjøpesiden” og ”selgesiden”. "Kjøpesiden", som navnet antyder, gir kjøpsråd til sine kunder som er aksjefond, hedgefond, aksjefond, livsforsikringsselskaper og private equity-fond. "Selgesiden" derimot innebærer handel med verdipapirer for kontanter eller andre verdipapirer ved å legge til rette for transaksjoner eller markedsføring sammen med å skaffe kapital gjennom forsikrings- og forskningsaktiviteter. Siden begge funksjonsområdene er motstridende, er det viktig at informasjonen ikke krysser fra den ene siden til den andre, og det opprettes derfor en informasjonsbarriere i investeringsbankene, slik at innsideinformasjon beskyttes for å unngå interessekonflikter som kan utvikle seg. i fremtiden.
Hva er kapitalforvaltning?
Kapitalforvaltning i den enkleste formen kan defineres som forretningen med å håndtere andres penger. Kapitalforvaltnings- eller investeringsforvaltningsselskaper er vanligvis finansielle tjenesteselskaper som investerer sine kunders penger i verdipapirer, aksjer, gjeld, råvarer, derivater, valutaer et al.
Finansielle kapitalforvaltningsfirmaer ansetter fagpersoner som er eksperter i å håndtere andres penger. Det innebærer å administrere penger og håndtere investeringer fra kunder. Ulike kunder har forskjellige krav, en god kapitalforvalter ser på kundenes spesielle behov og anbefaler investeringsprodukter, basert på klientens fordeling av eiendeler.
Det er et uttømmende felt som involverer planlegging, anbefaling og gjennomgang av investeringene til kundene, enten det er enkeltpersoner eller selskaper. Å håndtere penger er en vanskelig jobb som krever at du alltid er på tærne. Det grunnleggende målet for enhver kapitalforvalter er å investere pengene i veier med minimum risiko og maksimal avkastning.
En velstående person har ikke tid og tilbøyelighet til å administrere sine investeringer alene, det er der kapitalforvaltere spiller inn. En kapitalforvalter har kompetansen og kunnskapen til å administrere kundens penger ved å diversifisere investeringene og tjene mer avkastning for dem, og dermed forbedre den samlede porteføljen.
Kapitalforvaltningsfirmaer også referert til som investeringsforvaltningsfirmaer ansetter fagpersoner som har analytiske ferdigheter og er i stand til å vurdere hvilke investeringsprodukter som vil være fordelaktige for kundene sine for å oppnå ønsket økonomisk mål innenfor spesifiserte retningslinjer. Produktene som profesjonelle investerer kundens penger i, er aksjefond, hedgefond, pensjonsfond, pensjonsfond, etc. i forskjellige finansielle kjøretøyer som opsjoner, futures, aksjer, derivater.
Kapitalforvaltere anbefaler ulike produkter og investeringsinstrumenter etter å ha utført due diligence og vurdert risikovilligheten til kundene sine, forstå deres økonomiske mål og hvor mye avkastning de forventer med tanke på risikoen. Målet deres er å maksimere avkastningen og sikre at det økonomiske målet som kundene har satt oppnås.
Kapitalforvaltningsfirmaer ansetter det beste talentet fra de beste universitetene i verden, det er visse forutsetninger som er nødvendige for å ansette, noe som vil være en grad i finans, først og fremst en CFA Chartered Financial Analyst eller en MBA Masters of Business Administration in Finance. Selv om disse gradene ikke er påkrevd for oppstartsjobber når du jobber opp bedriftstigen i et kapitalforvaltningsfirma, er disse gradene veldig fordelaktige. Det nest viktigste kravet ville være å være ekspert på antall knusing og gode kvantitative og analytiske ferdigheter som hjelper deg i jobben sammen med sterke kommunikasjonsevner, siden som kapitalforvalterens profil trenger mye interaksjon med klienten til enhver tid.
Jobbalternativene i et kapitalforvaltningsfirma er i massevis. Du kan være ansatt som en relasjonssjef, salgssjef, porteføljeforvalter eller finansiell rådgiver, som alle er omfattende klientinteraktive profiler.
Investment Banking vs Asset Management - Utdanning og ferdigheter
Utdannelsen, samt ferdighetene som kreves for begge feltene, er de samme. Bedrifter ser etter kandidater som har sansen for tall og har kunnskap innen forretningsdisipliner, det være seg økonomi, økonomi, regnskap og investeringsanalyse. Kandidater som ønsker å gjøre en karriere innen investeringsbank eller kapitalforvaltning, bør være klare for enorm tøff konkurranse fra kandidater fra topp handelshøyskoler og universiteter.
En grad i MBA sammen med relevant arbeidserfaring er en forutsetning for en entry-level stilling i firmaet. Det er ekstremt vanskelig å bli ansatt av store firmaer, hvorav de fleste ser etter sterke referanser fra respekterte fagpersoner i feltet. Derfor spiller nettverk en viktig rolle i å bryte gjennom store bedriftsaktører. Å ha de rette kontaktene bidrar til å gi deg en fordel blant andre. Siden konkurransen er veldig stiv, anser de fleste bedrifter også praksisplasser som en utvidet søknadsprosess for å skumme gjennom de riktige kandidatene.
Det ferdighetssettet som bedrifter søker, inkluderer hovedsakelig.
- Økonomiske modelleringsevner
- Verdsettelsesferdigheter - DCF og relative verdivurderinger
- Sterke verbale og skriftlige kommunikasjonsevner
- Analytiske og problemløsende ferdigheter
- Mellommenneskelige og intrapersonlige ferdigheter
- Forhandlinger og kundeserviceferdigheter
- Tidsstyring og oppmerksomhet på detaljer
- Avanserte matematiske og tekniske ferdigheter
- Lederskap og en go-getter holdning
- Kommersiell kunnskap og inngående forståelse av emnet
Yrkesutsikter
Jobbutsiktene og yrkesutsiktene for investeringsbank samt kapitalforvaltning har alltid vært positive. Flere investeringsmuligheter er tilgjengelige i de fremvoksende markedene, noe som resulterer i innovasjon av nyere og mer komplekse finansielle produkter, noe som gjør investeringsporteføljene mye mer mangesidige enn det de pleide å være tidligere.
US Bureau of Labor Statistics har anslått at hele finansnæringen ville ha en vekstrate på 12% fra 2014 til 2024, utsiktene ser positive ut, så vel som konkurransedyktige for bransjen som forventes å skape nye stillinger med enorme lønninger i nærheten framtid.
Selv om både bransjene, investeringsbanken samt kapitalforvaltningen har en oppadgående trend og gode karrieremuligheter, antas det generelt at kapitalforvaltningsjobbene vil oppleve mer vekst enn investeringsbankjobbene, siden det er mye å utforske i den nye og fremvoksende markeder som har åpnet dørene for investeringsforvaltningsjobber, men det er noen som fremdeles mener at kapitalforvaltningsindustrien ikke behandles på nivå med investeringsbankindustrien
De beste selskapene som ansetter investeringsbankfirmaer og kapitalforvaltere er Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan og Chase, Merrill Lynch, Well Fargo for å nevne noen.
Lønn
Investeringsbank, så vel som kapitalforvaltningsselskaper, er noen av de mest betalende selskapene i verden. Den gjennomsnittlige gjennomsnittslønnen ble sitert som $ 80,310 for finansanalytikere, noe som øker mangfoldig etter mange års erfaring. Den gjennomsnittlige kompensasjonen for en ansatt i et kapitalforvaltningsfirma har økt det siste tiåret til $ 263.000 i 2014.
Investeringsbankanalytikere på inngangsnivå kan forvente alt mellom $ 65.000 og $ 95.000 sammen med bonuser. En erfaring på tre til fire år øker pakken ytterligere til mer enn $ 250 000 årlig.
Lønnsforskjellen mellom ansatte i investeringsbank og kapitalforvaltning var enorm i 2004, nesten halvparten, som utgjorde henholdsvis $ 168 000 og $ 315 000. Lønnsstrukturen har endret seg drastisk det siste tiåret med lønnsforskjellen blitt redusert til flere hundre tusen dollar, typisk $ 263 000 for kapitalforvaltningsansatte og $ 288 000 for ansatte i investeringsbanker.
Karriere Fordeler / Ulemper
Utvilsomt er disse karriere noen av de mest best betalte karrierer i verden. Lønnene og bonusene deres er så innbringende at det trekker kandidater inn i disse bransjene. I henhold til US Bureau of Labor Statistics var gjennomsnittlig årslønn i mai 2015 $ 80,310, $ 67,740, $ 36,200 for henholdsvis finansanalytikere, finansspesialister og alle yrker i USAs økonomi. Dette tallet i seg selv indikerer det enorme lønnsforskjellen som eksisterer mellom finansnæringen og alle andre yrker som også indikerer hvor mye arbeidsmengde slike fagpersoner må påta seg.
Investeringsjobber på seniornivå er konsentrert i de tre økonomiske knutepunktene London, Tokyo og New York. Selv om arbeidsplassene har flyttet til andre geografiske steder med fremveksten av tallet og ankomsten av muligheter i de fremvoksende markedene, ligger fortsatt den største konsentrasjonen av jobber på toppnivå i disse tre byene.
Investeringsbank- og kapitalforvaltningsfolk har et tøft liv og må bruke så lenge som 65 til 70 timer i uken. Arbeidstiden varierer for forskjellige firmaer. Bedrifter som opererer i bare ett marked har kortere arbeidstid, mens de som opererer fra alle de tre økonomiske knutepunktene har krevende tidspunkter som ofte er vanskelige å takle. Selv om det er en veldig lovende og innbringende karriere som tilbyr høye lønnspakker sammen med høyt engasjement og engasjement, er det en veldig følelsesmessig belastende og fysisk utfordrende karriere.
En karriere innen et av disse områdene krever ufattelig dedikasjon til jobben, ofte forsømmer du behovene til familien og vennene dine.
Hvilken skal du velge?
Dette er det vanskeligste spørsmålet og kan ikke ha et direkte svar. Det er som å sammenligne epler med appelsiner. Begge karrierer er lukrative og gir mange muligheter for vekst og fremgang. Arbeidstiden er avgiftsbelagt, og det kreves mye ansvar og tidsstyringsevner for å ha en vellykket karriere innen begge felt. Imidlertid er det viktige forskjeller som kan gjøre det lettere for en potensiell kandidat å velge mellom de to yrkene, avhengig av hvilket område du interesserer deg for.
Investeringsbankmedarbeidere reiser mer og jobber i lengre timer enn sine kapitalforvaltningsfeller. De må bringe sparerne til låntakerne, noe som i seg selv er en mentalt stimulerende oppgave og krever mye ansvar og ansvarlighet på slutten av investeringsbanken. Videre er den viktigste forskjellen i lønnspakken til de to. Investeringsbankfolk får absolutt høyere lønn som underbygges med lengre arbeidstid.
Kapitaladministrasjonsfagfolk administrerer penger for enkeltpersoner, corporation et al., Noe som innebærer at de har et sett med klienter å ta vare på. De må overvåke de individuelle behovene til alle sine kunder og gi dem upartisk investeringsråd, avhengig av deres behov. De må balansere tid og krefter mellom varierte kontoer og jobbe i større grupper med relativt mindre individuelle ansvarsoppgaver sammenlignet med sine kolleger i investeringsbanken.
Et karrierevalg mellom investeringsbank og kapitalforvaltning er et spørsmål om personlig valg og individuelle interesser. Begge er imidlertid innbringende karrierer, og man bør ikke gå glipp av en mulighet hvis man får en pause i noen av dem, da det er mulighetene er mindre og aspirantene i massevis.