Hva er LIFO-avvikling?
LIFO-avvikling er et arrangement med salg av gamle lagerbeholdninger av selskaper som følger LIFO Inventory Costing Method. Under en slik avvikling blir aksjene verdsatt til eldre kostnader matches med de siste inntektene etter salg, på grunn av hvilket selskapet rapporterer høyere nettoinntekt som resulterer i betaling av høyere skatt.
Vi noterer oss fra ovenstående SEC Filings; selskapet nevner at varemengdene ble redusert som følge av at den bærende kostnaden for gjenværende varelager er lavere enn året før. Hvis denne situasjonen fortsetter den resterende delen av året, kan LIFO-avviklingen skje og føre til en innvirkning på resultatene av driften.
Eksempel på LIFO-avvikling
ABC Company produserer skjorter for herreklær og har følgende tekstilbeholdning, basert på periodiske sykluser:
Anta at ABC må fullføre en bestilling på 250 skjorter og anta at for hver skjorte er 1 enhet råstoff brukt opp. For å fullføre bestillingen, må ABC avvikle en komplett aprilbeholdning på 120 enheter, marsbeholdning på 90 enheter og 40 enheter fra februarbeholdningen.
Dette er kjent som LIFO Liquidation, hvor den siste på lager først kommer ut etterfulgt av neste lag og så videre basert på kravet.
Nå, basert på salget, vurder at hver skjorte selges for 20,00 dollar, og inntektene genereres 5 000,00 dollar. Imidlertid beregnes råvarekostnadene som nedenfor:
Hvis alt råstoff ble anskaffet i april?
I en slik situasjon der selskapet ville ha anskaffet alt råmaterialet i april basert på kravet, ville kostnad og inntektsberegning nedenfor ha vært:
råvarekostnad = $ 13 x 250 = $ 3 250 / -
I dette tilfellet ville selskapet ha rapportert en lavere nettoinntekt.
Her bemerker vi at i tilfelle en slik avvikling,
LIFO Likvidasjonsterminologier
LIFO-avvikling har visse terminologier, som nevnt nedenfor:
# 1 - LIFO-lag
Periodisk adskillelse av lager basert på en bestemt frekvens for beregning av sluttaksjer. Dette begrepet gir antall enheter, kostnad / enhet, totale varelager osv. For en bestemt periodesyklus.
For eksempel,
Beholdning i løpet av hvert år er et LIFO-lag.
# 2 - LIFO Reserve
Dette er forskjellen mellom varebeholdning beregnet etter andre metoder enn LIFO og varebeholdningen beregnet i henhold til LIFO. Noen ganger følger selskaper mer enn metoder for lagerstyring for forskjellige typer aksjer. LIFO brukes hovedsakelig til rapporteringsformål. Derfor er det en forskjell mellom faktisk lager og LIFO-lager, som er kjent som LIFO-reserve.
# 3 - LIFO Inventory Pool
Mens LIFO-avvikling kan lageret skilles fra og samles sammen med lignende andre varer (som danner grupper av varer) for bedre og mer realistisk beregning. Hver gruppe kalles et LIFO Inventory Pool.
Fordeler
- En økning i salget kan være en indikasjon på en økning i etterspørselen etter selskapets produserte produkt.
- Bedre enn FIFO-avvikling, ettersom skatteplikten reduseres på grunn av økte kostnader for den siste varebeholdningen.
- Bevegelsen av eldre lager refererer til avvikling av eldre aksjer.
- LIFO-avviklingsmetode er nyttig for bevegelse av forgjengelige gjenstander med mindre skatteplikt i forhold til FIFO-varemetoden.
- Hjelp til selskapets beslutning om å lansere et nytt produkt i henhold til markedets krav og endring i smak hos kundene;
- Tidligere prognose om en økning i potensielt salg kan føre til at selskaper hoper nødvendige råvarer til lavere kostnader, for å avvikle senere når råvareprisene stiger.
- LIFO-metoden for varesystem er nyttig når råvarekostnadene er dynamiske og forventes å stige i fremtiden.
Ulemper
- Høyere skatteplikt i forhold til avvikling av anskaffede aksjer i henhold til krav.
- Viser til selskapets manglende analyse på salg og kjøp
- Kan relateres til fremtidige økonomiske mangler for selskapet, siden avvikling refererer til manglende anskaffelser i henhold til kravet.
- Kan referere til en trussel mot selskapets produktaksept i markedet, og det er grunnen til at selskapet kan bestemme seg for å avvikle sin eksisterende og gamle aksje før nyanskaffelse.
- Dette fører til feil beregning av inntekter fra salg og påvirker dermed alle regnskaper og forhold.
Begrensninger med LIFO-avvikling og andre lignende teknikker
Beregningen av fortjeneste fra rene LIFO-avviklingsteknikker kan være misvisende i forhold til faktisk inntektsberegning.
Noen selskaper bruker Dollar-verdi LIFO-metoden for avvikling av lager. I henhold til denne metoden blir den nåværende verdien av varelageret først diskontert til grunnlaget, basert på den nåværende inflasjonen. Deretter bestemmes den reelle dollarøkningen, som deretter eskaleres for å nå den virkelige verdien av varelageret for øyeblikket (og ikke den eksisterende verdien basert på gjeldende kostpris).
Med denne beregningsmetoden er fortjeneste som er avledet mer praktisk og realistisk.
Viktige poeng
- LIFO-avvikling er gunstig når selskapet har et bullish syn på kostnadene ved varelager. I andre tilfeller kan selskapet forutse en økning i salget.
- Det kan bli spådd. I et slikt tilfelle, hvis det forventes at råvarekostnadene vil stige, kan selskapet lagre råvarene gradvis til lavere kostnader og deretter avvikle senere, og dermed bestille høyere fortjeneste.
- Det kan være gunstig for kortsiktig fortjeneste. Det kan imidlertid ikke være praktisk å bruke den permanent.
- Generell bruk av denne praksisen (uten planlagt avvikling), kan markedet oppfatte dette som selskapets mangel på midler eller manglende analyse av salg, eller til og med økonomiske trusler for selskapet.
Konklusjon
Etter LIFO-avvikling kan det være fristende å forvride regnskapet og unndra seg skatt, sammenlignet med FIFO-varelager. det blir imidlertid ikke behandlet som vedtektene for god praksis. Det har vært ulike diskusjoner for å endre lover rundt slik avvikling, slik at selskaper følger mer etiske tilnærminger for rapportering.
Det kan bli justert litt i form av andre lignende teknikker for å gi mer meningsfylte data, som også kan hjelpe til med bedre rapportering av finansiell informasjon for selskapet.