Netto investeringsdefinisjon
Netto investering er nettobeløpet som selskapet investerer på dets kapitalformue, som beregnes som kapitalutgiften for perioden minus avskrivninger og ikke-kontantavskrivninger for perioden, og det indikerer hvor mye selskapet investerer i å opprettholde levetiden til eiendelene og oppnå fremtidig vekst i virksomheten.
Netto investering forklart
Hver bedrift, stor eller liten, bruker eiendeler til å generere inntekter og tjene fortjeneste. Disse eiendelene går gjennom slitasje i normal virksomhet. Eiendelene mister i hovedsak sin levetid, og for å opprettholde virksomheten som en fortsatt drift, må aktiva-basen fylles opp ved å investere kapital på dem. Netto investering er et beløp selskapet bruker utover avskrivningen på å anskaffe nye eiendeler eller vedlikeholde eksisterende eiendeler.
Netto investeringsbehov varierer fra virksomhet til virksomhet. For eksempel kan det hende at en tjenestebasert virksomhet, som genererer all sin virksomhet fra arbeidsstyrken, ikke trenger store investeringer for å vokse fordi de viktigste kostnadene vil være lønn, som er Opex. På den annen side kan en virksomhet som genererer betydelig virksomhet fra produksjon eller bruk av immateriell eiendom, måtte fortsette å investere i eiendeler for bærekraftig vekst.
Netto investeringsformel
Netto investeringsformel er representert som nedenfor:
Netto investering = kapitalutgifter - avskrivning og amortisering uten kontanter
Hvor,
- Investeringer er bruttobeløpet brukt på vedlikehold av eksisterende eiendeler og anskaffelse av nye eiendeler
- Avskrivninger som ikke er kontante er avskrivningskostnadene vist i resultatregnskapet.
Eksempler på beregning av nettoinvestering
Nedenfor er eksempler på beregning av nettoinvestering
Eksempel 1
La oss anta at et selskap brukte $ 100.000 i kapitalutgifter på et år og har en avskrivningskostnad på $ 50.000 i resultatregnskapet.
Beregning av nettoinvestering
- = $ 100000 - $ 50000
- = $ 50000
Dens nettoinvestering i dette tilfellet er $ 50.000 ($ 100.000 - $ 50.000).
Eksempel 2
Nettoinvesteringer kan forstås mye bedre ved å studere et eksempel fra Netflix Inc., den populære videostreamingtjenesten. Netflix forretningsmodell innebærer å investere i videoinnhold ved å lage egne show- og filminnhold og kjøpe streamingrettigheter til andre organisasjoners innhold og selge visningsrettighetene til den enorme 150 millioner abonnentbasen over hele verden.
Netflix må fortsette å investere i innhold for å opprettholde et innholdsbibliotek for å sikre kontinuitet i betalinger fra abonnentene. Hvis Netflix innhold blir utdatert, og det ikke er noe nytt å se på, vil abonnentene logge av Netflix for aldri å komme tilbake.
Her er et øyeblikksbilde av hvor mye Netflix investerte i innholdet i 2018
Kilde : netflixinvestor.com
Selskapet la til mer enn 13 milliarder dollar i innholdsmidler og amortiserte mer enn 7,5 milliarder dollar i innholdsmidler. Ved hjelp av denne informasjonen kan Netflix nettoinvestering beregnes som vist i tabellen nedenfor:
Beregning av nettoinvestering
- = $ 13043437- $ 7532088
- = $ 5511349
Selskapet har en nettoinvestering på 5,5 milliarder dollar.
Merk : Mens Netflix anser kontantstrømmen fra disse aktivitetene som opererende, investerer de absolutt kontantstrømmer ettersom fordelene med innholdsrettighetene påløper over lang tid.Betydningen av nettoinvestering
Som nevnt tidligere, vil ethvert selskap trenge å investere i eiendelene for å opprettholde veksten og for å unngå å bli foreldet et sted nedover linjen.
Hva ville skje hvis selskapet fortsetter å svette eiendelene sine og ikke investere i nye eiendeler? Den eldre aktivabasen vil definitivt bli utdatert, ineffektiv og vil ofte bryte sammen. Gitt dette vil selskapets produksjon og salg bli påvirket og vil føre til utmattelse av etterspørsel, misnøye hos kunder, produktretur og selskapets endelige død.
For å unngå dødsfallet fortsetter ledelsen å investere i selskapets eksisterende eiendeler og nye eiendeler. Investering i eksisterende eiendeler hjelper selskapet å beholde nivået på salg og fortjeneste, mens investering i nyere eiendeler kan være å holde tritt med den nye teknologien eller å skape en annen inntektskilde og fortjeneste hvis det forventes at den eksisterende virksomheten blir foreldet i fremtiden .
Forskjellen mellom bruttoinvestering og nettoinvestering
Bruttoinvestering er selskapets kapitalinvestering uten å trekke fra avskrivninger. Det forteller oss den absolutte investeringen selskapet har gjort i eiendelene i et bestemt år. Selv om tallet i seg selv er verdifullt, er det nyttig å analysere etter å ha nettet det for å avgjøre om selskapet bare investerer i å beholde sin nåværende virksomhet eller også investerer i fremtiden.
Fordeler
- Netto investering indikerer erstatningsgraden for selskapets eiendeler
- Netto investering (hvis det er positivt) hjelper generelt selskapet å holde seg i virksomhet
- Det gir en god ide til analytikere og investorer å forstå hvor seriøst selskapet er med sin virksomhet og aksjonærer
- Den forteller oss om kapitalintensiv virksomhet (kapitalintensive virksomheter suger mye kapital)
Konklusjon
Næringslivet er dynamisk, og det endrer seg ganske raskt. Dagens varme produkt eksisterer kanskje ikke engang i morgen hvis det ikke blir tilstrekkelig næret. Ledelser kan ikke velge å ignorere å investere i forbedring av eksisterende virksomheter og skape flere produkter for å øke inntektskildene.
Ta CD / DVD-virksomhet. For eksempel er virksomheten død på grunn av overgangen til videomarkedet fra CD / DVD til online streaming og overgangen til lagringsmarkedet til bærbare lagringsenheter. Bedriftene som ikke investerte i disse nyere teknologiene til rett tid, er nå ute av drift.
Man bør nærme seg investeringene på en strategisk måte. Generelt sett kan det være et problem hvis selskapet bare investerer like mye som det avskrives. Dette kan imidlertid ikke gjelde for alle virksomheter. Noen forretningsmodeller krever ikke for mye investering og kan fortsette lenge bare ved å opprettholde merkevaren. Slike virksomheter har mindre kapitalbehov, og de kan komme ut med nyere produkter med små investeringer i forskning og utvikling. Å forstå det strategiske kravet til nettoinvestering i en virksomhet er nøkkelen til å analysere fremtidens utsikter til selskapet.