Kostnads-nytte-analyse (definisjon, bruk) | Topp 2 CBA-modeller

Definisjon av kostnads-nytte-analyse

Cost-Benefit Analysis (CBA) er en teknikk som brukes av selskaper for å komme fram til nøkkelbeslutningen etter å ha regnet ut kostnader og fordeler ved en bestemt handling ved hjelp av forskjellige modeller, inkludert netto nåverdi, nytte-kostnadsrasjon etc.

Cost-Benefit Analysis (CBA) modeller

Når du gjennomfører denne analysen, er det to hovedmetoder for å nå de samlede resultatene. Dette er netto nåverdi (NPV) og Benefit-Cost Ratio (BCR).

# 1 - Netto nåverdimodell

NPV for et prosjekt refererer til forskjellen mellom nåverdien av fordelene og nåverdien av kostnadene. Hvis NPV> 0, følger det at prosjektet har økonomisk begrunnelse for å gå videre.

Den er representert av følgende ligning:

# 2 - Fordel / kostnadsforhold

På den annen side gir Benefit-Cost verdien ved å beregne forholdet mellom summen av nåverdien av fordelene knyttet til et prosjekt mot summen av nåverdien av kostnadene knyttet til et prosjekt.

Jo større verdien over 1 er, desto større er fordelene knyttet til alternativet som vurderes. Hvis du bruker Benefit-Cost Ratio, må analytikeren velge prosjektet med den største Benefit-Cost Ratio.

Eksempel

La oss ta en rask titt på eksemplet på kostnads-nytte-analyse som tyder på en sammenligning mellom de to:

Fra dette eksemplet på kostnads-nytte-analyse kan det sees at mens begge investeringsforslaget gir et netto positivt utfall. NPV- og BCR-metodene for å oppnå resultater gir imidlertid litt varierte resultater. Bruk av NPV antyder at investeringsalternativ 1 gir et bedre resultat ettersom NPV på $ 70 millioner er større enn NPV for alternativ 2 ($ 5 millioner). På den annen side, ved å bruke BCR-metoden, vil alternativ 2 være foretrukket da en BCR på 2,22 er større enn BCR på 1,88.

Eksempel på kostnads-nytte-analyse, det samlede resultatet kan bestemmes ved å vurdere kostnadene involvert i alternativ 1 som er mye større eller kan bestemmes ved å vurdere de samlede mye større fordelene (i monetære termer) oppnådd ved å velge alternativ 1. Derav se er at resultatene av kostnads-nytte-analyse ikke er tette. Å presentere begge analyseformene ved forskjellige metoder kan være mest hensiktsmessig ettersom myndighetene kan avveie beslutningen ut fra alle perspektiver.

Trinn for kostnads-nytte-analyse

Vi vet alle at det er ganske enkelt å ta en investeringsbeslutning når fordelene overskygger kostnadene, men bare noen få av oss kjenner til de andre nøkkelelementene som går inn i analysen. Trinnene for å lage en meningsfull modell er:

# 1 - Definer rammeverket for analysen. 

Identifiser situasjonen før og etter policyendringen eller investeringen i et bestemt prosjekt. Analyser kostnadene ved denne status quo. Vi må først måle fortjenesten ved å ta opp dette investeringsalternativet i motsetning til å gjøre ingenting eller være på null. Noen ganger er status quo det mest innbringende stedet å være på.

# 2 - Identifiser og klassifiser kostnader og fordeler.

Det er viktig at kostnader og fordeler klassifiseres på følgende måte for å sikre at du forstår effekten av hver pris og nytte.

• Direkte kostnader (tilsiktede kostnader / fordeler)
• Indirekte kostnader (utilsiktede kostnader / fordeler),
• Håndgripelig (enkel å måle og kvantifisere) /
• Immaterielle (vanskelig å identifisere og måle), og
• Ekte (Alt som bidrar til bunnlinjen Netto fordeler) / Overføring (Pengeskift)

# 3 - Tegn en tidslinje for forventede kostnader og inntekter .

Når det gjelder beslutningstaking, er timing det viktigste elementet. Kartlegging må gjøres når kostnadene og fordelene vil oppstå og hvor mye de vil strekke seg ut over en fase. Dette løser to store problemer. For det første gjør en definert tidslinje det mulig for bedrifter å tilpasse seg forventningene til alle interesserte parter. For det andre lar forståelse av tidslinjen dem planlegge for innvirkningen som kostnad og inntekt vil ha på driften. Dette gjør det mulig for bedrifter å bedre administrere ting og ta skritt foran eventuelle beredskaper.

# 4 - Tjen penger på kostnader og fordeler. 

Vi må sørge for å plassere alle kostnader og alle fordeler i samme pengeenhet.

# 5 - Rabattkostnader og fordeler for å oppnå nåverdier. 

Dette innebærer å konvertere fremtidige kostnader og fordeler til nåverdi. Dette er også kjent som diskontering av kontantstrømmer eller fordeler med en passende diskonteringsrente. Hver bedrift har en tendens til å ha en annen diskonteringsrente.

# 6 - Beregn nåverdiene. 

Dette gjøres ved å trekke kostnader fra fordeler. Investeringsproposisjonen anses å være effektiv hvis et positivt resultat oppnås. Imidlertid er det andre faktorer å vurdere også.

Prinsipper for kostnads-nytte-analyse

• Diskontering av kostnader og fordeler -  Fordelene og kostnadene ved et prosjekt må uttrykkes som tilsvarende penger på en bestemt tid. Dette skyldes ikke bare effekten av inflasjon, men fordi en tilgjengelig dollar nå kan investeres, og den tjener renter i fem år og vil til slutt være verdt mer enn en dollar på fem år.
• Definere et bestemt studieområde -  Virkningen av et prosjekt bør defineres for et bestemt studieområde. F.eks .: En by, region, stat, nasjon eller verden. Det er mulig at effekten av et prosjekt kan "netto ut" over ett studieområde, men ikke over et mindre.
• Spesifikasjonen av studieområdet kan være subjektiv, men det kan påvirke analysen i stor grad
• Å takle usikkerhet nøyaktig -  Forretningsbeslutninger er uklarheter av usikkerhet. Den må avsløre områder med usikkerhet og diskret beskrive hvordan hver usikkerhet, antagelse eller tvetydighet er blitt adressert.
• Dobbelttelling av kostnader og fordeler må unngås -  Noen ganger, selv om hver av fordelene eller kostnadene blir sett på som et særpreg, kan de produsere den samme økonomiske verdien, noe som resulterer i dobbelt telling av elementer. Derfor må disse unngås

Bruk av kostnads-nytte-analyse

• Bestemme muligheten for en mulighet: Ingen ønsker å pådra seg tap i virksomheten. Når en enorm sum penger er investert i et prosjekt eller initiativ, bør det i det minste bryte ut eller få tilbake kostnadene. For å avgjøre om prosjektet er i den positive sonen, identifiseres og fordeles kostnadene og fordelene til nåverdien for å fastslå levedyktigheten.
• For å gi grunnlag for å sammenligne prosjekter: Med så mange investeringsvalg rundt, må det være grunnlag for å velge det beste alternativet. Kostnads-nytte-analyse er en av de mest effektive verktøyene for å velge de tilgjengelige alternativene. Når en av de to alternativene virker mer fordelaktig, er valget enkelt. Imidlertid oppstår et problem når det er mer enn to alternativer å evaluere. Denne modellen hjelper bedrifter med å rangere prosjektene i henhold til deres fortjeneste og gå for den mest levedyktige.
• Evaluering av mulighetskostnader: Vi vet at ressursene vi har til rådighet er begrensede, men investeringsmulighetene er mange. Kostnads-nytte-analyse er et nyttig verktøy for å sammenligne og velge det beste alternativet. Mens du velger det mest levedyktige prosjektet, er det imidlertid også viktig å være klar over mulighetskostnaden eller kostnaden for det nest beste alternativet. Det hjelper bedrifter å identifisere fordelene som kunne ha oppstått hvis det andre alternativet ble valgt.
• Utføre sensitivitetsanalyse for de forskjellige virkelige scenariene: Situasjonene er ikke alltid de samme, og det eksakte resultatet kan ikke forutsies. Diskonteringsrenten kan testes over en rekkevidde. Følsomhetsanalyse kan være medvirkende til å forbedre troverdigheten til en kostnads-nytte-analyse og brukes hovedsakelig der det er tvetydighet over diskonteringsrenten. Etterforskeren kan endre diskonteringsrenten og horisontverdien for å teste følsomheten til modellen.

Begrensninger

Som alle andre kvantitative verktøy, har kostnads-nytte-analyse også visse begrensninger: En god CBA-modell er den som omgår disse hindringene på den mest effektive måten: Få av begrensningene er:

• Unøyaktigheter i å kvantifisere kostnader og fordeler -  En kostnads-nytte-analyse krever at alle kostnader og fordeler identifiseres og kvantifiseres på passende måte. Imidlertid kan visse feil, for eksempel ved utilsiktet utelatelse av visse kostnader og fordeler på grunn av manglende evne til å lage en prognose, føre til vanskelige årsakssammenhenger, og derved gi en unøyaktig modell. Dessuten fører tvetydighetene over tildeling av monetære verdier videre til ineffektiv beslutningstaking.
• Element av subjektivitet -  Alle kostnader og fordeler kan ikke kvantifiseres enkelt. Det er absolutt andre elementer involvert som krever subjektivitet. Den økonomiske verdien av fordeler som tilfredshet av ansatte, kundetilfredshet eller kostnader som reduksjon av tillit osv. Er vanskelig å fastslå. Men siden den standard kostnads-nytte-analysemodellen krever kvantifisering, kan bedrifter kvantifisere disse faktorene, og det er et begrenset omfang av nøyaktighet involvert. Beslutningstakere kan bli følelsesmessig revet med, og dette igjen resulterer i skjev og partisk analyse.
• Kostnads-nytte-analyse kan forveksles med et prosjektbudsjett -  Elementene involverer estimering og ansett kvantifisering, men det er muligheter for at på noen nivå kan kostnads-nytte-analysemodellen forveksles med et prosjektbudsjett. Prognosebudsjett er en mer presis funksjon, og denne analysen kan bare være en forløper for den. Å bruke det som et budsjett kan føre til et potensielt risikabelt resultat for prosjektet som vurderes.
• Å fastslå diskonteringsrenten -  En stor bekymring i bruken av diskontering er verdien som gjelder den diskonteringsrenten som er valgt. Standardmetoden for diskontering til nåverdien er basert på tidspunktet for kostnader og fordeler. Denne metoden for diskontering av s antar at alle kostnader og fordeler oppstår ved slutten av hvert år (eller kanskje denne timingen brukes for å gjøre det enkelt å beregne). Imidlertid må visse scenarier tidspunktet for kostnader og fordeler vurderes grundigere og på en fremtredende måte. La oss si at hvis det påløper en kostnad halvveis i løpet av året eller i siste kvartal av året, kan diskontering av det på slutten av året føre til at resultatene til en viss grad blir skjevt. Dermed må tidspunktet for diskontering av kostnader og fordeler justeres avhengig av prosjektets levetid.

Konklusjon

Å utføre en nytte-analyse er avgjørende for at en bedrift kan ta lønnsomme beslutninger. Det er viktig at kostnadene og fordelene defineres nøyaktig med minimal involvering av subjektivitet. Identifiseringen og kvantifiseringen må være grundig fordi overfladiskhet kan være skadelig for virksomheten. Det er ikke bare begrenset til å finne ut om proposisjonen eller et bestemt prosjekt er gjennomførbart eller ikke. Det hjelper oss også med å fastslå levedyktighetskvotientene til hvert prosjekt.

Resultatet av denne modellen skal sees på som en helhetlig prosess snarere enn bare et sluttresultat. Mens han presenterer det endelige resultatet av en kostnads-nytte-analysemodell, bør analytikeren forklare myndighetene om hele utviklingen. Hvert trinn og begrunnelsen bak det er like viktig. Dermed hjelper disse modellene ikke bare bedrifter med å fastslå levedyktigheten, men også ta de mest hensiktsmessige beslutningene.