Prisvektet indeks (formel, eksempler) | Hvordan beregne?

Hva er prisvektet indeks?

Prisvektet indeks refererer til aksjeindeksen der medlemsbedriftene tildeles på grunnlag av eller i andelen av prisen per aksje for det respektive medlemsbedriften som gjelder på det bestemte tidspunktet, og hjelper til med å holde oversikt over den generelle helsen økonomi sammen med sin nåværende tilstand.

Det er en aksjemarkedsindeks der selskapenes aksjer vektes i henhold til aksjekursen. Denne indeksen er hovedsakelig påvirket av aksjer, som har en høyere pris, og slike aksjer får større vekt i indeksen uavhengig av selskaper som utsteder størrelse eller antall utestående aksjer. Aksjer med færre priser har mindre innflytelse på indeksen. Med enkle ord er PWI et aritmetisk gjennomsnitt av prisene på verdipapirer som er inkludert i indeksen.

DJIA (Dow Jones Industrial Average) er en av den prisveide indeksen i verden.

Prisvektet indeksformel

PWI Formula = Summen av medlemsaksjekurs i indeks / Antall medlemmer i indeksen. Vekt (i) = Lagerpris (i) / Summen av alle medlemsprisene;

Eksempler

Fra indeksberegningen nedenfor, hvilken andel representerer hver aksje?

Så vekt av Netflix i indeksen ovenfor kan beregnes som,

= 220/220 + 10,50 + 57

= $ 0,7652

Så Fords vekt i indeksen ovenfor kan beregnes som,

= 10,50 / 220 + 10,50 + 57

= $ 0,0365

Så Vekt av Buffalo villfløy i indeksen ovenfor kan beregnes som,

= 57/220 + 10,50 + 57

= $ 0,1983

Derfor er beregningen som følger,

PWI = $ 220 + $ 10,50 + $ 57/3

PWI = $ 95,83

To store prisvektede indekser

  1. Dow Jones Industrial Average - Basert på 30 amerikanske aksjer
  2. Nikkei Dow - Basert på 225 aksjer

Fordeler

  • Det er lett å spore økonomiens generelle helse og den nåværende tilstanden i økonomien.
  • Det lar investorer ta en beslutning, og ved hjelp av historiske data i indeksen gir det en ide til investorer hvordan markedet reagerte på visse situasjoner tidligere.
  • En av de viktigste fordelene med prisvektet indeks er enkelheten; det er lett å beregne, forstå, og veieopplegget er enkelt å forstå.

Ulemper

  • Hvis prisen på endringer i små firmaer har samme effekt på indeksen som kursendringer i store aksjer.
  • En aksjekurs i indeksen er ikke en god indikator på den virkelige markedsverdien.
  • Små selskaper med høyere aksjekurser kan ha høyere vekt, og større selskaper med lav aksjekurs vil ha mindre vekter og som vil vise et uklart eller usikkert bilde av markedet.
  • En av de viktigste ulempene eller den alvorlige skjevheten ved den er at aksjen som nominelt har en høyere aksjekurs har størst innvirkning på indeksen, og på grunn av disse bruker de fleste aksjeindeksene ikke kursvektet indeks.
  • En av ulempene med det er at selv i tilfelle aksjesplitt, blir justering gjort med divisoren, og det fører til vilkårlige vektendringer.
  • På grunn av aksjesplitt er prisen på voksende selskaper redusert, noe som gir nedgradering av skjevhet til indeksen.
  • En indeks er bare tilgang til et bestemt marked, og det betyr ikke at den er 100% nøyaktig, og det er en rekke faktorer som endrer retningen på markedet, som noen ganger ikke gjenspeiles i en indeks.
  • I denne metoden har små og store selskaper samme betydning eller verdi i indeksprisen.

Begrensninger

  • Når det er aksjesplitt eller utbytte, skal skillelinjen justeres; Ellers vil eller vil ikke indeksen måle faktisk vekst. Så dette betyr at aksjesplittinger gir problemer.
  • Hvis du ser nøye på prisvektet indeks, er det ikke en indeks i det hele tatt; det er et gjennomsnitt, indeksen er ingenting annet enn sammenligningen av for øyeblikket beregnet gjennomsnitt med samme basisverdi.
  • Sikkerhetspris eller aksjekurs alene kan ikke kommunisere sin virkelige markedsverdi. Det ignorerer markedsfaktorene for tilbud og etterspørsel.
  • Problemet med den prisveide indeksen er at den er partisk mot høy prislager.

Viktige poeng

  • PWI i dag mindre vanlig sammenlignet med andre indekser, og de vanligste og største prisveide indeksene er Dow Jones industrielle gjennomsnitt (DJIA) og Nikkei 225
  • Denne teknikken tar bare hensyn til prisen på hver komponent for å komme til den endelige verdien av indeksen.
  • En spin-off, fusjon og aksjesplitt påvirker strukturen til indeksen.
  • Et viktig poeng å merke seg i en prisvektet indeks som divisor endres over tid for å matche med den nåværende strukturen i indeksen.

Konklusjon

Ovennevnte beskrivelse gir et innblikk i hvordan PWI gir innsikt i aksjekursen til en aksje i markedet. En indeks måler vanligvis en statistisk endring i aksjeporteføljen, som representerer det samlede markedet. I 1896 ble den første indeksen opprettet, som i dag er kjent med navnet Dow Jones Industrial Average (DJIA). I dag er det mindre populært og brukt sammenlignet med andre indekser på grunn av visse begrensninger i indeksen. Det er noen fordeler og ulemper forbundet med den prisveide indeksen.

Det er klart at det gjenspeiler endringer i aksjekursene, men ikke gjenspeiler noen endringer i markedet. For vellykket handel med en indeks, bør man ha forståelse for konstruksjon av indekser, og hvis man forstår forskjeller og innbyrdes forhold mellom indeksene, er det lett å forstå futureskontrakten som er basert på indekser. I en prisvektet indeks har en aksje med høyere pris en større innvirkning på resultatene til indeksen.