Hva er Spot Market?
Spot Market, også kjent som "fysisk marked" eller "kontantmarked" er et finansmarked der finansielle verdipapirer som aksjer, valutaer, råvarer kjøpes og selges for umiddelbar levering. De fleste av spotmarkedene avvikles eller leveres to virkedager etter handelsdatoen (T + 2), men mange av motpartene velger avregning 'akkurat nå'. Oppgjørsprisen eller kursen kalles spotprisen. En investor som ønsker å eie aksjer i et selskap umiddelbart, vil kjøpe aksjen som vil tillate ham / henne å eie aksjene med umiddelbar virkning.
Eksempel
WTI eller Brent råolje handles til spotpris, men leveransen skjer først etter en måned eller så. Siden det er en vare, tar leveransen vanligvis tid. Mens det gjelder aksjer, blir det levert umiddelbart når betalingen er utført og eierskapet også blir overført.
Typer av spotmarked
Kontantmarkedet kan enten byttes eller handles over disk. Det kommer an på hvor handelen foregår. Exchange samler kjøpere og selgere på ett sted og letter handel. Derimot skjer en reseptfri handel med en lukket gruppe deltakere som ikke har en sentral beliggenhet.
# 1 - Børshandlet
- Exchange gir spotkursen som verdipapirene handles med.
- Kjøpere og selgere av finansielle verdipapirer samles på et sentralt sted i bytte.
- Handler utført via en børs medfører begrenset risiko sammenlignet med handler utført over disk på grunn av mindre risiko for mislighold av en motpart.
# 2 - Over Counter
- Over disk er det handel mellom en begrenset gruppe motparter.
- Over disk, veier handler mer risiko enn handler.
- Handlene som utføres over disken handles vanligvis til valutakursen.
Eksempler på Spot Market
Eksempel 1
John eier en stoffvirksomhet i New York og leter etter leverandører som håndterer tekstiler av god kvalitet til en konkurransedyktig pris. Han ser på internett og finner en kinesisk leverandør som gir nesten 40% rabatt på bulkbestillinger på over $ 10.000. Betalingen må skje i CNY, og John kan spare mye hvis dagens markedskurs for USDCNY er høy.
Han sjekker gjeldende USDCNY-kurs, som er 7,03, noe som er høyere enn den vanlige verdien. Men når vi ser på rabatten leverandøren gir, bestemmer John seg for å utføre en valuta for å konvertere CNY-ekvivalenten på $ 10.000.
- USDCNY = 7,03
- Kjøpesummen = $ 10.000
- CNY-beløp = $ 10.000 * 7,03
- CNY beløp = 70,300
Valutaposisjonen avvikles eller leveres etter 2 dager (T + 2), og John er i stand til å foreta betalingen, noe som gir ham 40% besparelse på kjøpet.
Eksempel 2
Steve ønsker å investere $ 5000 i aksjemarkedet, men er usikker på hvordan han skal begynne. Han starter en Demat-konto hos en av sine pålitelige banker og sjekker inn de forskjellige aksjene som handles over markedet. På grunn av frykten for å miste pengene sine, er Steve interessert i å plassere pengene bare i blue-chip aksjene. Han kjøper 100 aksjer i Apple til $ 200,47. Han betaler for det og har 10 aksjer av Apple på kontoen sin; spotmarkedet tillater også umiddelbar avregning. Det gjør det mulig for Steve å få eierskap til Apple-aksjer samme dag. Steve ser også etter andre øre-aksjer, som han tror kan bli en god utøver. Han investerer $ 2000 i to forskjellige penny aksjer.
Nå har Steve $ 1000, og han bestemmer seg for å investere i valutaer. Han ser på markedstrendene og investerer i den kinesiske yuanen og forventer at den vil øke på grunn av nyheten rundt Kinas økonomiske vekst. Han antar at den kinesiske yuanen skal prestere på lang sikt og derfor investerer de resterende $ 1000 i valuta.
Handelen avvikles om to dager, og kontoen vil bli levert med den kinesiske yuanen.
Viktige poeng om spotmarked
- I motsetning til spothandel gir en futureskontrakt investoren forpliktelse til å kjøpe eller selge den økonomiske sikkerheten til en forhåndsavtalt pris og en fremtidig dato.
- Penger skifter hender på et senere tidspunkt at futurespriser viser hvor en del av markedet forventer at prisen på en eiendel skal gå mens spotprisen er prisen i det øyeblikket.
- En futures-transaksjon, der en vare forventes å bli levert eller avviklet på mindre enn en måned, er også en del av kontantmarkedet. Det kan ha blitt solgt til spotprisen, men eierskapet overføres bare på en fremtidig dato, som ikke er umiddelbar.
- Lokale forskrifter regulerer det fysiske markedet.
- Prisen som er oppgitt for et kjøp eller salg på et spotmarked kalles spotprisen.
Fordeler med Spot Market
Noen av fordelene er som følger.
- Spotmarkedet er mer fleksibelt enn et futuresmarked, siden de kan handles på lavere volumer (1000 enheter). Derimot krever et futuresmarked høyere volumer (vanligvis 100 000 enheter, unntaket i svært få instrumenter).
- Denne typen marked er rask, og leveransen skjer vanligvis med to dager.
- Et spotmarked er rett frem, i motsetning til et futuresmarked.
- Det fysiske markedet legger til rette for umiddelbar handel med overføring av midler og eierskap på kort tid.
- Handlere favoriserer det mest på grunn av sin fleksibilitet og enkle handel i stedet for futuresmarkedet, noe som kan være komplisert og tidkrevende.
Konklusjon
- Når sikkerhet er kjøpt eller solgt og deretter avgjort eller levert umiddelbart, refererer det til en fysisk markedstransaksjon.
- Kontrakter kjøpt eller solgt i spotmarkedet er umiddelbart effektive.
- Et fysisk marked er forskjellig fra et futuresmarked siden pengene byttes umiddelbart.
- Det tillater umiddelbar overføring av eierskap til verdipapirer.