Funksjoner av investeringsbank
Investeringsbanker utfører forskjellige typer funksjoner i økonomien ved å tilby forskjellige finansielle tjenester til sine kunder, for eksempel å hjelpe selskapene med å finne investoren for å skaffe seg gjeldsfinansiering, tegne tegning av aksjer, jobbe som finansiell rådgiver, håndtere fusjoner. og oppkjøp etc.
En investeringsbank er som en mellommann mellom investor og utsteder og hjelper klienten til å skaffe penger gjennom gjelds- og aksjetilbud. Noen av investeringsbankene er JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley, etc.
Den tilbyr alle typer finansielle tjenester. Nedenfor er listet de 7 viktigste investeringsbankfunksjonene -
Det er flere investeringsbankfunksjoner, og de er som følger: -
# 1 - Børsnoteringer
kilde: wsj.com
Denne investeringsbankfunksjonen, dvs. IPO, er et første børsnotering hvor et selskap ansetter en investeringsbank for å utstede IPO.
Nedenfor er trinnene fulgt av et selskap for sin børsintroduksjon: -
- Før utstedelse av IPO-selskap ansett en investeringsbank. Denne banken er valgt ut fra forskjellige kriterier som markedsmessige omdømme, industriell erfaring, kvalitet på forskning og distribusjonskanaler, etc.
- Utvalgte banker som garanterer hvor det fungerer som megler mellom investorer og utstedende selskap.
- Investeringsbanken utarbeider finansielle detaljer om børsnoteringen i forsikringsavtalen.
- Legg ut at selskapet arkiverer registreringserklæring sammen med tegningsavtale med SEC.
- Etter godkjenning av børsintroduksjon av SEC-tegner og utstedende selskap bestemmer tilbudspris og antall aksjer som skal selges.
- Etter utstedelsen utfører banken ettermarkedsstabilisering der banken analyserer ettermarkedsstabilisering og skaper et marked for aksjen.
- Den siste fasen er en overgang til markedskonkurranse. Etter en periode på 25 dager gir banken et estimat angående verdsettelse og inntjening av det utstedende selskapet.
Investeringsbank hjelper et selskap med å sette alt og notere børsnotering på en børs. Børsnotering er en av de viktigste investeringsbankfunksjonene. Denne banken krever til gjengjeld en provisjon fra et selskap.
# 2 - Fusjon og oppkjøp
kilde: businessinsider.in
Fusjon og oppkjøp er området for bedriftsøkonomi, ledelse og strategi som handler om å kjøpe eller bli med andre selskaper. Til gjengjeld krever en investeringsbank gebyrer for M&A. M&A selskap ansetter en bank for fusjoner og oppkjøp. Følgende trinn er tatt for M&A av investeringsbanker.
- Det er to typer roller i M&A til en investeringsbank; de er selgerrepresentasjon eller kjøperrepresentasjon.
- En viktig rolle i M&A er verdsettelsen av et selskap. Banken beregner den virkelige verdien av et selskap.
- Investeringsbank bygger sin strategi for M&A i to selskaper.
- Investeringsbanken gjør også finansielle avsetninger for et selskap som for M & A-selskap vil trenge mange midler. Det hjelper et selskap med å skaffe midler til M&A.
- Hovedrollen til en bank er å utstede nye verdipapirer til markedet.
Denne investeringsbankfunksjonen hjelper et lite firma med å projisere seg selv, utforme en fusjon når et passende mål er funnet. Det hjelper med å lykkes med fusjonen, og alt dette gjøres ved hjelp av en investeringsbank.
# 3 - Risikostyring
Risikostyring fra selve navnet, det er klart at risikostyring innebærer, det er en kontinuerlig prosess ettersom kapital er involvert, den setter en grense for å unngå tap i handel. Investeringsbanker hjelper et selskap på følgende måter: -
- Investeringsbank hjelper et selskap med å håndtere finansiell risiko når det gjelder valuta, lån, likviditet, etc.
- Denne banken hjelper et selskap med å gjenkjenne tapsområdet.
- Denne kredittrisikokontrollen investerer kredittrisiko i motparter, og bankene velger standard børs for handel.
- Det er forskjellige risikoer som forretningsrisiko, investeringsrisiko, juridisk og compliance-risiko og operasjonell risiko, som internt kontrolleres av en investeringsbank.
Risikostyring utføres på alle nivåer av investeringsbankene, da den fremhever hva risikoen er og hvordan den kan håndteres.
# 4 - Forskning
Denne aksjeforskningen investeringsbankfunksjon er en av de viktigste investeringsbankfunksjonene er forskning. Denne undersøkelsen hjelper med å gi selskapet en vurdering for å hjelpe investorer med å ta en beslutning om investering. Forskningsrapporter forteller om du skal kjøpe, selge eller holde basen på en rangering av et selskap. Gjennom dette kan man kjenne selskapets verdighet. Forskning gjøres ved å analysere og sammenligne ulike rapporter og resultatrapporter fra selskapet. Investeringsbankens primære arbeid er forskning, og disse undersøkelsene er av flere typer som aksjeforskning, renteforskning, makroøkonomisk forskning, kvalitativ forskning osv. Investeringsbank deler disse rapportene med kunder som hjelper en investor til å generere profitt gjennom handel og salg.
# 5 - Strukturering av derivater
For denne investeringsbankfunksjonen, dvs. strukturering av derivater, trenger investeringsbanken et sterkt teknisk team som jobber med en så kompleks struktur av derivater. Derivatprodukter gir høy avkastning og god margin; derfor er mange risikoer involvert i det. Investeringsbank utarbeider disse derivatene med en strategi basert på en så vel som flere verdipapirer.
Denne banken legger til funksjoner i den, som i obligasjoner. Det gir fremtidige og opsjonsderivater etc. Investeringsbank designer verdipapirer med forskjellige derivater. Hovedårsaken til å designe et slikt produkt er å tiltrekke investorer og øke fortjenestemarginen.
Det er et annet derivat også tilgjengelig i markedet; det hjelper til med å generere en god avkastning til investorene.
# 6 - Merchant Banking
Denne investeringsbankfunksjonen er en av investeringsbankens private aktiviteter, hvor banken også rådgiver for sine kunder. De gir rådgivning innen økonomiske, markedsføringsmessige, juridiske og ledelsesmessige forhold. Det fungerer som finansingeniør for virksomheten.
Handelsbank har følgende funksjoner: -
- Å skaffe penger til en klient
- Megler i børs
- Prosjektledelse
- Pengemarkedsoperasjoner
- Leasingtjeneste
- Porteføljeforvaltning
- Håndtere myndigheters samtykke for industriprosjekter
- Administrere offentlig utstedelse av et selskap
- Spesiell bistand til små bedrifter og gründere
Det er flere andre tjenester som tilbys av investeringsbanker til sine kunder. Denne banken krever konsulentgebyrer fra investorer.
# 7 - Investeringsforvaltning
Denne investeringsbankfunksjonen er en kjernejobb for en investeringsbank for å veilede investoren til å kjøpe, administrere sin portefølje og til å handle med ulike verdipapirer. Investeringsbank utarbeider rapporter basert på selskapets ytelse, og gjennom dette tar investeringsbanken en beslutning om finansielle verdipapirer. Investeringsrådgivning gis basert på klientens mål, klientens risikoappetitt, investeringsbeløp og tidsperiode. Basert på kundesegmentet er investeringsstyring delt opp som private kunder, privat formuesforvaltning, formuesforvaltning. Her administrerer en investeringsbank en portefølje av kunder og gir også tips til investorer om de skal selge aksjer eller kjøpe aksjer eller holde aksjer.