Obligasjon mot lån | Topp 7 beste forskjeller (med infografikk)

Forskjellen mellom obligasjon og lån

Den primære forskjellen mellom obligasjoner og lån er at obligasjoner er gjeldsinstrumenter utstedt av selskapet for å skaffe midler som er svært omsettelige i markedet, dvs. at en person som holder obligasjonen kan selge det i markedet uten å vente på løpetiden, mens lån er en avtale mellom de to partene der en person låner pengene fra en annen person som ikke er omsettelig generelt i markedet.

Begrepene obligasjon og lån er relatert til hverandre; de er imidlertid ikke de samme og har spesifikke kjerneforskjeller. Begge er gjeld. En obligasjon er et slags lån som vil bli brukt av store enheter eller selskaper eller regjeringer for å skaffe kapital, som de trenger for å drive sin virksomhet, og det gjøres ved å selge IOU til publikum.

Hva er lån?

Et lån er en gjeld der en utlåner vil låne ut pengene, og en låntaker vil låne pengene. Det vil bli satt en spesifikk frist for tilbakebetaling av gjeldspengene, som inkluderer både rentebeløpet og hovedbeløpet som låntakeren har lånt fra den utlåneren. Dette prinsippbeløpet betales stort sett i avdrag regelmessig. Når hver avbetaling er en tilsvarende sum penger, vil det bli kalt en livrente.

Hva er Bond?

Obligasjon blir ofte referert til som rentepapirer og er en av de tre viktigste aktivaklasser som enkeltinvestorer vanligvis er mest kjent med, sammen med aksjer (dvs. aksjer) og kontantekvivalenter. Mange stats- og bedriftsobligasjoner er børsnotert; andre handles bare reseptfritt (dvs. OTC) eller privat mellom utlåner og låntaker.

Obligasjon mot låninfografikk

Kritiske forskjeller mellom obligasjon og lån

  • Hovedforskjellen er at en obligasjon er meget omsettelig. Hvis du kjøper en obligasjon, er det vanligvis en markedsplass hvor du kan handle den. Det betyr at du til og med kan selge obligasjonen, i stedet for å vente på slutten av de tretti årene. I praksis kjøper folk obligasjoner når de ønsker å øke porteføljen på den måten. Lån pleier å være avtalene mellom låntakere og bankene. Lån er vanligvis ikke omsettelige, og banken er forpliktet til å se hele lånets løpetid.
  • Ved tilbakebetaling tilbakebetales obligasjoner bare i sin helhet ved obligasjonens løpetid - for eksempel 10, 20 eller 30 år. Bankene forventer kanskje tilbakebetaling av både hovedstol og renter i løpet av tilbakebetalingsperioden med jevne mellomrom.
  • Rentene på statsobligasjoner er generelt lavere. De amerikanske og britiske statsobligasjonene blir kanskje behandlet som lavrisiko. Private lån på usikret gjeld vil derimot sannsynligvis tiltrekke seg en høyere rente. Bedriftsobligasjoner er for det meste et sted i mellom - avhengig av selskapets omdømme.
  • Utstedelse av obligasjoner gir selskapene betydelig større frihet til å operere etter eget skjønn fordi det frigjør dem fra restriksjonene som ofte er knyttet til lånene som lånes ut av bankene. Tenk for eksempel på at långivere eller kreditorene ofte krever at selskaper aksepterer en rekke begrensninger, for eksempel å ikke utstede mer gjeld eller ikke foreta foretaksoppkjøp før lånene deres er fullstendig nedbetalt.
  • Rentesatsen som selskapene betaler obligasjonsinvestorene er ofte mindre enn renten de måtte betale for å få lånet fra banken.
  • Obligasjoner som omsettes i markedet har kredittvurdering, som er utstedt av kredittvurderingsbyråene, som starter fra investeringsklasse til spekulativ karakter, hvor obligasjoner som vurderes å ha lav risiko og vanligvis har lave avkastninger. I motsetning til dette anses spekulative obligasjoner med høyere risiko, og de handles derfor til høyere avkastning for å kompensere investorene for risikopremien. Tvert imot har ikke Loan noe slikt konsept; i stedet kontrolleres kredittverdigheten av kreditor.

Sammenligningstabell

Basis - Obligasjon mot lån Knytte båndLåne
DefinisjonDet er et slags gjeldsinstrument. Det er en måte for regjeringen eller et selskap å skaffe penger ved å selge, faktisk, IOUs - med rentebetalinger årlig.Et lån er også en annen type gjeldsinstrument, gitt av en bank som hovedsakelig er privat med en variabel rente.
RenterStatsobligasjonsrentene er sannsynligvis lave og er en tryggere investering.Sammenlignet med obligasjoner er lånerenten i de fleste tilfeller høyere, og i tilfelle det er et usikret lån, vil renten være mye høyere.
KildeplassObligasjoner kan selges på obligasjonsmarkedene til finansielle / offentlige institusjoner.Lån sanksjoneres for det meste av bankene.
EieRegjeringer eller firmaer selger vanligvis obligasjoner.Bedrifter eller enkeltpersoner låner dem.
Type rentesatsRentene på obligasjoner kan enten være faste, variable, eller det kan ikke være noen renter, enten i tilfelle nullkupongobligasjoner, som utstedes med rabatt til pari. Forskjellen tas som rente og bokføres pro rata.Renter på lån er enten faste eller variable renter som er knyttet til grunnrenten.
HandelObligasjoner som selges og kjøpes på obligasjonsmarkedene og obligasjonsprisene kan bevege seg opp og ned som aksjekursene.Lån er vanligvis løst hos banken som må låne ut.
Eksempler10-årige amerikanske statsobligasjoner, pantelånssikkerhet (MBS), aktivasikkerhet (ABS) osv .;Terminlån, variable banklån, kontantkreditt osv.

Konklusjon

Lån er en slags gjeld der en utlåner skal låne ut pengene, og en låntaker vil låne pengene. Det er satt en spesifikk tid for tilbakebetaling av gjeldspengene, som inkluderer renter og hovedbeløp som er lånt av foretaket eller en hvilken som helst enkelt låntaker fra långiveren; en obligasjon, derimot, er en type lån også kjent som gjeldssikkerhet. Når det gjelder obligasjoner, er publikum kreditor eller utlåner, og store selskaper eller regjeringen er vanligvis låntakere.

Lån er vanligvis ikke omsettelige, som nevnt tidligere, mens obligasjoner har et marked der de kan handles før obligasjonene forfaller.